If you mention annuities to most independent financial advisors, you will get a wince. The reason is not that the basic concept of an annuity is bad. The basic concept — give an insurance company a chunk of money in exchange for guaranteed income — is a perfectly reasonable financial tool, and economists have argued for decades that more retirees should consider it. The reason annuities have a bad reputation is that the products that get aggressively marketed and sold to most retirees are not the simple basic version. They are complex, fee-laden, commission-heavy variants that benefit the seller dramatically more than the buyer.
The annuity industry sold over $310 billion in products in 2024, an all-time record. Most of that was variable annuities, indexed annuities, and other complicated products that pay the selling agent commissions of 5 to 10 percent of the principal in the first year. That commission comes out of your money, even though most buyers do not realize it because the fee is hidden in the structure. If you give the company $200,000, the agent's commission of $14,000 is one of the first things to leave the account, even though you will not see a single line item showing it.
On top of the commissions, these complex annuities typically charge ongoing fees of 2 to 4 percent per year, far higher than what you would pay for a low-cost index fund. They have surrender charges that lock your money up for 7 to 10 years and impose penalties of 7 to 10 percent if you withdraw early. They have rider fees on top of the base fees. They have crediting formulas that look attractive on the marketing brochure but cap your upside in ways the small print explains. They are, in short, designed to be extremely profitable for the company that sells them, and only modestly useful for the person who buys them.
But there is one important exception, and the rest of this article explains it.
The annuity that has broad support from independent financial economists is called a single premium immediate annuity, usually shortened to SPIA. The structure is simple. You give an insurance company a lump sum of money. In return, the company pays you a fixed monthly amount for the rest of your life, no matter how long you live. If you live to 105, you keep getting paid. If you die at 70, the payments stop and the remaining money belongs to the insurance company.
The reason SPIAs make sense for many retirees is that they solve a real problem: longevity risk. Without an annuity, you have to plan your retirement spending around the possibility that you might live to 95 or 100, which means you have to spend less each year than you actually need, to avoid running out of money. With an annuity, you outsource that risk to the insurance company. They pool many people together, and people who die early effectively subsidize the payments to people who live long. You as the buyer get the security of knowing the income will not stop, no matter how long you live.
数字はかなり有利になる可能性があります。 2026 年の時点で、SPIA のために保険会社に 10 万ドルを寄付した 70 歳の男性は、生涯にわたって年間約 7,000 ドルから 7,500 ドルを受け取ることが期待できます。 70 歳の女性は、統計的により長く生きると予想されているため、受給額はわずかに少なくなります。正確な金利は金利と会社によって異なりますが、一般原則は当てはまります。SPIA を使用すると、他の投資と安全に一致させるのが難しい金利で、一時金を保証された生涯収入に変えることができます。 |||9月||| このことを研究しているほとんどの経済学者は、退職者は貯蓄の一部（通常は25～40パーセント）をSPIAの購入に使い、残りは成長と柔軟性のための定期的な投資に留めておくことを検討していると示唆している。これにより、必要不可欠な支出をカバーする保証された収入の下限と、成長してその他すべてに活用できる投資ポートフォリオの両方の長所が得られます。 |||9月||| 次に、避けるべきものについて説明します。これらは無料のディナー セミナーで積極的に宣伝される商品であり、ほとんどの場合、悪質な取引になります。 |||9月||| タイプ 1: 変額年金。これらは本質的には保険契約に包まれた投資信託です。ラッパーはある程度の納税猶予効果と、通常は少額の死亡保障を提供しますが、そのコストは膨大で、通常は年間 2 ～ 4%、場合によってはそれ以上で、これに特約料が上乗せされます。通常の課税口座または IRA で同じ投資を行う場合、コストは 10 分の 1 になります。営業担当者は死亡保険金と収入特約を売り込みますが、より単純な代替案と比較して、計算がお客様に有利になることはほとんどありません。立ち去ってください。 |||9月||| 編集者のおすすめ · この記事に関連する |||9月||| オーガスタ貴金属 |||9月||| ゴールド IRA で退職後の生活を守りましょう。 A+ BBB 評価の無料の投資家ガイド。 |||9月||| 詳細を見る → |||9月||| Amazonで関連商品を購入する |||9月||| 対象となる購入から手数料を得る場合があります。 50 歳以上の大人向けに選ばれています。 |||9月||| タイプ 2: インデックス付き年金 (固定インデックス付き年金または FIA と呼ばれることもあります)。これらの商品は、損失のリスクがなく、株価指数に連動した上昇を約束します。現実には、参加率、スプレッド手数料、複雑な与信計算式によって上値は厳しく制限されているため、通常は市場利益のほんの一部しか得られず、その一方で高額な手数料を支払い、何年も解約手数料を課せられることになります。パンフレットでは良いように聞こえますが、実際に実現されることはほとんどありません。立ち去ってください。 |||9月||| タイプ 3: 70 代後半または 80 代の人に販売される長期据え置き年金。 7 年または 10 年間お金をロックし、多額の解約手数料を課す年金は、医療費や長期介護、または単にニーズの変化のためにそのお金にアクセスする必要がある人には不適切です。しかし、これらの製品はまさにこの層に向けて積極的に販売されています。営業担当者が 75 歳以上の人に繰り下げ年金を販売しようとしている場合、それは危険信号であり、チャンスではありません。 |||9月||| 誰かがあなたに年金を売り込んできて、検討する価値があるかどうかをすぐに知りたい場合は、次の 5 つの質問をしてください。それらのいずれかに明確に答えることを拒否するのは危険信号です。 |||9月||| 質問 1: すべての特約と管理料を含む年会費の総額はいくらですか?答えはパーセンテージで表された単一の数値である必要があります。答えが 1% を超える場合、その製品はおそらくあなたにとって好意的ではありません。 SPIA には実質的に継続料金がありません。コストは開始時に支払い率に組み込まれており、その支払い率は企業間で同等です。 |||9月||| 質問 2: 解約料金のスケジュールは何ですか?答えは年ごとのリストでなければなりません。 3 年以上ペナルティなしでお金を引き出すことができない場合、この商品はほとんどの退職者にとって制限が厳しすぎます。 |||9月||| 質問 3: 毎年受け取る保証金はいくらですか (ドル単位)。予測される支払い額や過去の実績ではなく、会社が契約上あなたに支払う義務がある保証額です。営業担当者がこのことについて話し、代わりに予想される収益を指摘する場合、その製品は悪い製品の 1 つです。 |||9月||| 質問 4: 保険会社の信用格付けは何ですか?年金の安全性は、それを発行する会社によって決まります。午前を探してください。最高評価は A 以上。 B レベル以上の評価を持つ企業は避けてください。発行会社が倒産してあなたの資金が危険にさらされれば、保証の価値は大幅に下がります。
Most economists who study this stuff suggest that retirees consider using a portion of their savings — usually 25 to 40 percent — to buy a SPIA, while keeping the rest in regular investments for growth and flexibility. This gives you the best of both worlds: a guaranteed income floor that covers your essential expenses, and an investment portfolio that can grow and be drawn on for everything else.
Now for the ones to avoid. These are the products that get aggressively marketed at free dinner seminars, and they are almost always bad deals.
Type one: Variable annuities. These are essentially mutual funds wrapped in an insurance contract. The wrapper provides some tax-deferral benefits and usually a small death benefit, but the costs are enormous — typically 2 to 4 percent per year, sometimes more, plus rider fees on top. The same investments held in a regular taxable account or IRA would cost a tenth as much. The salesperson will pitch the death benefit and the income riders, but the math almost never works out in your favor compared to simpler alternatives. Walk away.
Type two: Indexed annuities (sometimes called fixed indexed annuities or FIAs). These products promise upside linked to a stock market index, with no risk of loss. The reality is that the upside is severely capped — by participation rates, spread fees, and complex crediting formulas — so you typically get a small fraction of any market gain, while paying high fees and being locked into surrender charges for years. They sound good in the brochure and rarely deliver. Walk away.
Type three: Long-term deferred annuities sold to people in their late 70s or 80s. Any annuity that locks money up for 7 or 10 years and has heavy surrender charges is inappropriate for someone who may need access to that money for medical expenses, long-term care, or simply because their needs change. Yet these products are aggressively marketed to exactly this demographic. If a salesperson is trying to sell a deferred annuity to anyone over 75, that is a red flag, not an opportunity.
If someone is pitching you an annuity and you want to know quickly whether it is worth considering, ask these five questions. Refusing to answer any of them clearly is a red flag.
Question one: What is the total annual fee, including all riders and management charges? The answer should be a single number, expressed as a percentage. If the answer is more than 1 percent, the product is probably not in your favor. SPIAs have effectively no ongoing fee — the cost is built into the payout rate at the start, and that rate is comparable across companies.
Question two: What is the surrender charge schedule? The answer should be a year-by-year list. If you cannot get your money out without penalty for more than three years, the product is too restrictive for most retirees.
Question three: What is the guaranteed payment, in dollars, that I will receive each year? Not the projected payment, not the historical performance — the guaranteed amount the company is contractually obligated to pay you. If the salesperson talks around this and points to projected returns instead, the product is one of the bad ones.
Question four: What is the credit rating of the insurance company? Annuities are only as safe as the company that issues them. Look for A.M. Best ratings of A or better. Avoid companies with B-level ratings or worse. If your money is at risk because the issuer goes under, the guarantees become much less valuable.
質問 5: この販売ではどのようなコミッションを受け取りますか?これは営業担当者が嫌がる質問であり、その答えが入手できる最も有益な情報です。 5% 以上の手数料は、商品が購入者ではなく販売者に利益をもたらすように構成されていることを示しています。通常、SPIA は 1 ～ 3% の手数料を支払いますが、これが SPIA の方が優れた製品であるにもかかわらず積極的に推進されない構造的な理由の 1 つです。 |||9月||| SPIA が自分の状況に適していると判断した場合、次の問題は、SPIA をどこで入手できるかということです。最も重要なルールは、複数の会社を購入し、見積もりを比較することです。年金支払率は、同じ商品でも会社によって 10 ～ 20% 異なる場合があり、最初の見積もりを採用する理由はありません。 |||9月||| SPIA の見積もりを比較する最も簡単な方法は、ImmediateAnnuities.com や AnnuityAdvantage.com などのオンライン見積もりサービスを利用することです。これらのサイトでは、年齢と投資金額を入力すると、複数の保険会社からの最新の見積もりが表示されます。ペイアウト率を並べて確認し、最もお得な取引を選択できます。比較サイトから購入する義務はありません。多くの人が調査のためだけに比較サイトを使用し、その後その会社に直接行きます。 |||9月||| 実在の人物と協力したい場合は、報酬のみのファイナンシャル アドバイザー (手数料を稼がない人) または受託者プランナーを探してください。彼らは、年金があなたの状況に適合するかどうかを判断するのに役立ち、適合する場合は、金銭的な利益相反なしに特定の商品を推奨します。レストランでの「無料退職セミナー」は避けてください。これらは教育ではなく販売イベントであり、売り込まれる商品はほとんどの場合、避けるべき高額な手数料の商品です。 |||9月||| たとえ良い年金であっても、誰もが年金の恩恵を受けられるわけではありません。年金が通常間違った選択となる状況は次のとおりです。 |||9月||| すでに社会保障からの多額の保証収入と、生活必需品をカバーする年金を持っている場合は、追加の保証収入は必要ないかもしれません。このような状況にある退職者の多くは、貯蓄を投資し、柔軟性や緊急事態に備えて利用できるようにしておいたほうがよいでしょう。 |||9月||| あなたに重篤な健康状態があるか、短命な家族歴がある場合、年金はおそらく不利な契約である。保険会社は基本的にあなたが長生きすることに賭けており、もしあなたが長生きしない場合、この契約は彼らに有利に働く。 |||9月||| 貯蓄が少なく、その大部分を手放す余裕がない場合、年金を受け取るのは危険です。年金は、緊急時に備えて他の重要な資産を保有しながら、アクセスする必要のないまとまったお金を換金する場合に最も効果を発揮します。 |||9月||| あなたの貯蓄が相続されることに依存している相続人がいる場合、年金によって相続財産が減ります。特に SPIA は通常、あなたの死亡とともに終了し、相続人には何も残されません。これは生涯保証とのトレードオフであり、一部の家族にとってはそれだけの価値があります。他の人にとってはそうではありません。
If you decide a SPIA might fit your situation, the next question is where to get one. The single most important rule is to shop multiple companies and compare quotes. Annuity payout rates can vary by 10 to 20 percent between companies for identical products, and there is no reason to take the first quote.
The simplest way to compare SPIA quotes is through an online quote service like ImmediateAnnuities.com or AnnuityAdvantage.com. These sites let you enter your age and the amount you want to invest, and they show you live quotes from multiple insurance companies. You can see the payout rates side by side and pick the best deal. There is no obligation to buy from the comparison sites — many people use them just to research and then go to the company directly.
If you want to work with a real person, look for a fee-only financial advisor (one who does not earn commissions) or a fiduciary planner. They will help you decide whether an annuity fits your situation and, if so, will recommend specific products without a financial conflict of interest. Avoid 'free retirement seminars' at restaurants — these are sales events, not education, and the products being pitched are almost always the high-commission ones to avoid.
Not everyone benefits from an annuity, even a good one. Here are the situations in which annuities are usually the wrong choice.
If you already have substantial guaranteed income from Social Security and a pension that covers your essential expenses, you may not need additional guaranteed income. Many retirees in this situation are better off keeping their savings invested and accessible for flexibility and emergencies.
If you have a serious health condition or a family history of short lifespan, an annuity is probably a poor deal — the insurance company is essentially betting that you will live a long time, and if you do not, the deal works in their favor.
If your savings are modest enough that you cannot afford to lock up a large portion of them, an annuity is risky. Annuities work best when you are converting a chunk of money you do not need access to, while still having significant other assets for emergencies.
If you have heirs who depend on your savings being passed down, an annuity reduces what they will inherit. SPIAs in particular generally end at your death, with nothing left for heirs. This is the trade-off for the lifetime guarantee, and for some families it is worth it; for others, it is not.
年金は、批評家が時々描くような普遍的に悪い金融商品ではありませんし、攻撃的な営業マンが売り込むような魔法の解決策でもありません。真実はさらに微妙です。単純なバージョンである一時プレミアム即時年金は、実際の退職問題を解決できる便利なツールですが、十分に活用されていません。また、マーケティング資金のほとんどを集める複雑なバージョンは、ほとんどの場合、悪い取引です。 |||9月||| 年金を検討している場合は、何かに署名する前に、時間をかけて上記の 5 つの質問をし、複数の見積もりを取得し、手数料のみの受託アドバイザーに相談することを検討してください。営業担当者は、すぐに決断するようプレッシャーをかけてきます。抵抗する。良い年金は来月も良い年金であり、悪い年金は長く見れば見るほど明らかになります。 |||9月||| そして、もしあなたが無料のディナーセミナーに参加していて、損失のリスクなしで株式市場の利益を約束する指数連動年金についての売り込みを聞いているのなら、あなたにできる最も価値のあることは、礼儀正しく食事を終えて、何も署名せずに帰ることです。この計算は数十の独立した研究で計算されており、その結論は一貫しています。それらのセミナーで売り込まれる製品は、販売者のために設計されており、販売者のために設計されているわけではありません。一方、シンプルな SPIA は、コミッションが少なすぎて営業担当者の時間の価値がないため、ディナー セミナーで販売されることはほとんどありません。この事実だけでも、どの製品が実際に自分に有利であるかについて重要なことがわかります。 |||9月||| 全体像 |||9月||| 見出し |||9月||| 年金は、退職後の計画において最も積極的に販売されているものの、最も誤解されている金融商品の 1 つです。本当に役立つものもあります。ほとんどはそうではありません。ここでは、65 歳以上のほぼすべての人が少なくとも検討すべき年金の種類を含め、違いを見分けるための正直な枠組みを示します。 |||9月||| 50+ の角度 |||9月||| あなたの動き |||9月||| ゴールド IRA で退職金を保護する |||9月||| 50 歳以上の成人に信頼されている、A+ BBB 格付けのゴールド IRA 企業による無料の投資家ガイド。 |||9月||| 無料ガイドを入手 |||9月||| あなたにおすすめ |||9月||| この記事に関連する厳選されたリソース |||9月||| 金融 |||9月||| 比較する |||9月||| レンディングツリー |||9月||| 複数の金融機関の住宅ローン、借り換え、個人ローンの金利を比較します。 |||9月||| 保険 |||9月||| イートス生命保険 |||9月||| 健康診断は必要ありません。月額 8 ドルから、10 分でカバーされます。 |||9月||| ポリシージーニアス |||9月||| 大手保険会社の生命保険の見積もりを 1 か所で比較できます。自由かつ公平です。 |||9月||| アフィリエイトの開示: 当社はお客様に無料でコミッションを得る場合があります。 |||9月||| 以下にも関連します: |||9月||| 60代 |||9月||| 70代の場合 |||9月||| 80年以降 |||9月||| お金の詳細 |||9月||| 65歳以降の固定資産税を減らす方法 |||9月||| キャッチアップ拠出で退職後の貯蓄を最大化 |||9月||| インフレと退職後の貯蓄 |||9月||| お金の記事をすべて見る → |||9月||| 50 Plus Hub は、50 歳以降のスマートな生活のための日刊新聞スタイルのポータルです。役立つガイダンス、ゲーム、ツール、セール、わかりやすい英語のヘルプが含まれています。 |||9月||| トピックス |||9月||| 10年までに |||9月||| 50代 |||9月||| 80年以降 |||9月||| ゲームとツール |||9月||| メモリーマッチ |||9月||| リコールチェーン |||9月||| テレビナイト |||9月||| 聖書トリビア |||9月||| 健康とウェルネス |||9月||| 医療警告 |||9月||| 生命保険 |||9月||| 携帯電話プラン |||9月||| ID の保護 |||9月||| © 2026 50 Plus ハブ。無断転載を禁じます。 |||9月||| 編集基準 |||9月||| プライバシー |||9月||| 規約 |||9月||| 作成者 |||9月||| ティモシー・パーカー |||9月||| × |||9月||| 入力を開始して 50 Plus Hub を検索します
If you are considering any annuity, take your time, ask the five questions above, get multiple quotes, and consider talking to a fee-only fiduciary advisor before signing anything. The salespeople will pressure you to decide quickly. Resist. A good annuity is still a good annuity next month, and the bad ones get more obvious the longer you look at them.
And if you are at a free dinner seminar listening to a pitch about an indexed annuity that promises stock market gains with no risk of loss, the most valuable thing you can do is finish your meal politely and leave without signing anything. The math has been worked out in dozens of independent studies, and the conclusion is consistent: the products being pitched at those seminars are designed for the seller, not for you. The simple SPIA, on the other hand, is rarely sold at dinner seminars, because the commissions are too small to make it worth the salesperson's time. That fact alone tells you something important about which products are actually in your favor.