Why this corner of your portfolio suddenly matters
For most of the 2010s, parking money safely meant earning almost nothing. That has changed. As of June 5, 2026, the yield on the 10-year U.S. Treasury note was about 4.52%, climbing above 4.5% after a strong jobs report, according to CNBC and the Federal Reserve's daily H.15 release tracked in the FRED database series DGS10 (St. Louis Fed). For a retiree who wants income without betting on the stock market, that is a real number you can build a plan around.
Treasuries: the foundation
U.S. Treasury securities are loans you make to the federal government, and they are backed by its full faith and credit. Treasury bills mature in a year or less, notes run two to ten years, and bonds stretch to 30 years. You can buy them with no fees directly at TreasuryDirect.gov, or through a brokerage. The key idea for a retiree: if you hold a Treasury to maturity, you get your principal back plus the stated interest, regardless of what prices do in between. As of early June 2026, FRED's constant-maturity series show yields clustered in the mid-4% range across most maturities, with the 5-year (DGS5) and 10-year (DGS10) both near 4.5% (St. Louis Fed).
TIPS: built-in inflation protection
Treasury Inflation-Protected Securities, or TIPS, adjust their principal up with the Consumer Price Index, so your payout rises if inflation does. The trade-off is that you accept a lower starting (real) yield in exchange for that protection. The Treasury's inflation-indexed 10-year series (FRED DFII10) lets you see the real yield on offer at any time (St. Louis Fed). For a retiree whose biggest fear is that rising prices erode a fixed income over a 25- or 30-year retirement, TIPS are worth understanding. They are best held in a tax-advantaged account, because the annual inflation adjustment can be taxed before you actually receive it.
I-bonds: the small but steady cousin
シリーズ I 貯蓄債券はインフレ保護の小売版であり、TreasuryDirect.gov でのみ販売されています。米財務省の2026年5月1日の発表と独立系トラッカーTIPSWatch.comによると、2026年5月から2026年10月までに発行された債券の場合、複合金利は4.26％で、債券の存続期間中固定される0.90％の固定金利と6か月ごとにリセットされるインフレ要素で構成される。落とし穴: 電子的に購入できるのは 1 人あたり年間 10,000 ドルのみ、最初の 12 か月は現金化できず、5 年前に償還すると最後の 3 か月の利息は失われます。インフレに静かに歩調を合わせる緊急準備金としては、I ボンドに勝るものはありません。 |||9月||| CD: シンプルかつ保険付き |||9月||| 譲渡性預金は、銀行または信用組合の定期預金であり、FDIC (または信用組合の場合は NCUA) によって保証されており、預金者ごと、機関ごとに最大 250,000 ドルが保証されます。 2026 年 6 月の時点で、Bankrate は最大 APY 約 4.20% の支払いで全国的に入手可能な上位 CD をリストし、NerdWallet は 4.30% APY に達するオファーをリストしました。最良金利と平均とのギャップに注意してください。Bankrate の報告によると、2026 年 6 月 6 日の時点で全国平均 1 年間 CD APY はわずか 1.98% であるため、買い物をすることで利回りが 2 倍以上になる可能性があります。財務省とのトレードオフは、期間終了前に資金が必要な場合に早期引き出しのペナルティとなり、CD の利子には州レベルで課税されるが、財務省の利子には課税されません。 |||9月||| 絆のはしごの仕組み |||9月||| 債券ラダーとは、時間差スケジュールで満期を迎える債券または CD のセットです。たとえば、それぞれ 20,000 ドルが 1 年、2 年、3 年、4 年、5 年で満期になります。各段の期限が来ると、現金を使うか、最長の段で再投資します。これには 2 つの有益な効果があります。1 つは、満期を迎えるまでに予測可能な生活資金の流れを提供すること、もう 1 つは金利リスクを分散することで、一度にすべてを再投資する必要がなくなることです。ほとんどの満期の利回りは 2026 年 6 月時点で 4% 台半ば（FRED 恒常満期シリーズ）であるため、5 段の米国債または CD のはしごを使えば、毎年キャッシュフローを維持しながら、ほぼその金利を固定することができます。 |||9月||| ツールを仕事に合わせる |||9月||| 実際に考えてみると、1 年以内に必要になる可能性のあるお金は、短期の財務省短期証券、高利回りの普通預金口座、または罰金のない CD に当てはまります。今後 2 年から 5 年分の資金が財務省または CD のはしごに適合します。長期的にインフレから守りたいお金には、TIPS または I-bond が適しています。そして、債券だけでインフレ率を20年以上もはるかに上回ることはほとんどないため、10年以上手付かずの資金は通常、依然として株式に属する。 |||9月||| 電卓を使って操作してみよう |||9月||| 株式と比較して、この安全な収入メニューに自分の巣の卵をどのくらい入れるべきかは、支出のニーズと、社会保障や年金などの他の収入によって決まります。国債、CD、I ボンドのはしごが年間支出をどのようにカバーできるかを確認するには、退職所得計算ツールを試してください。これにより、単一の商品を購入する前に、保証収入と支出をマッピングできます。 |||9月||| 正直な注意点 |||9月||| より高い収率には実際のトレードオフが伴います。満期前に長期国債を売却し、金利が上昇すると、元本を失う可能性があります。 CD はお金を閉じ込めてしまいます。 I-bond には購入制限と 1 年間のロックアップがあります。そして、税金やインフレを考慮すると、4.5% であってもそれほど多くないと感じるかもしれません。重要なのは、単一の最高額を追うことではなく、各ドルを必要な時期に合わせることです。そうすれば、悪いタイミングで何かを売らざるを得なくなることはありません。 |||9月||| この記事は教育的なものであり、個人向けの財務上のアドバイスではありません。すべての投資にはリスクが伴い、過去の実績は将来の結果を保証するものではありません。あなたの状況について、信頼できる財務アドバイザーに相談することを検討してください。 |||9月||| ゴールド IRA で退職金を保護する |||9月||| 50 歳以上の成人に信頼されている、A+ BBB 格付けのゴールド IRA 企業による無料の投資家ガイド。 |||9月||| 無料ガイドを入手 |||9月||| あなたにおすすめ |||9月||| この記事に関連する厳選されたリソース |||9月||| 金融 |||9月||| 比較する
CDs: simple and insured
Certificates of deposit are time deposits at a bank or credit union, insured by the FDIC (or NCUA at credit unions) up to $250,000 per depositor, per institution. As of June 2026, Bankrate listed top nationally available CDs paying up to about 4.20% APY, and NerdWallet listed offers reaching 4.30% APY. Note the gap between the best rates and the average: Bankrate reported the national average one-year CD APY at just 1.98% as of June 6, 2026, so shopping around can more than double your yield. The trade-off versus a Treasury is an early-withdrawal penalty if you need the money before the term ends, and CD interest is taxed at the state level while Treasury interest is not.
How a bond ladder works
A bond ladder is simply a set of bonds or CDs that mature on a staggered schedule, for example $20,000 each maturing in one, two, three, four, and five years. As each rung comes due, you either spend the cash or reinvest it at the longest rung. This does two useful things: it gives you a predictable stream of maturing money to live on, and it spreads out interest-rate risk so you are never forced to reinvest everything at one moment. With most maturities yielding in the mid-4% range in June 2026 (FRED constant-maturity series), a five-rung Treasury or CD ladder can lock in roughly that rate while keeping cash flowing every year.
Matching the tool to the job
A practical way to think about it: money you may need within a year fits short Treasury bills, a high-yield savings account, or a no-penalty CD. Money for the next two to five years fits a Treasury or CD ladder. Money you want to protect from inflation over the long haul fits TIPS or I-bonds. And money you will not touch for a decade or more is usually where stocks still belong, because bonds alone rarely outrun inflation by much over 20-plus years.
Put it to work with a calculator
How much of your nest egg should sit in this safe-income menu versus stocks depends on your spending needs and your other income, such as Social Security and any pension. To see how a ladder of Treasuries, CDs, and I-bonds might cover your annual spending, try our <a href="/calculators/retirement-income">retirement income calculator</a>, which lets you map guaranteed income against your expenses before you commit to any single product.
A few honest caveats
Higher yields come with real trade-offs. If you sell a long-term Treasury before maturity and rates have risen, you can lose principal. CDs lock your money up. I-bonds have purchase limits and a one-year lockup. And even 4.5% may not feel like much after taxes and inflation. The point is not to chase the single highest number, but to match each dollar to when you will need it, so you are never forced to sell something at a bad time.
This article is educational and not personalized financial advice. All investing carries risk and past performance does not guarantee future results. Consider consulting a fiduciary financial advisor about your situation.