If you plan to retire at 62, you face a three year financial hole before Medicare starts. The average premium for a benchmark Silver plan for a 60 year old is roughly $800 per month depending on your state.
This cost can drain your savings faster than a market downturn. You must budget for this reality before you hand in your resignation. Ignoring these numbers puts your entire financial plan at risk.
The COBRA Trap
Many people assume COBRA is the easy answer when they leave a job. It is not cheap. Under COBRA you pay the full premium plus a 2 percent administrative fee. Your previous employer likely covered about 70 to 80 percent of that cost.
Suddenly a $500 monthly plan becomes a $1,750 monthly bill for a family. COBRA coverage also expires after 18 months. If you retire at 60, you will likely be uninsured at 62 unless you find another option.
Do not rely on COBRA as a long term strategy.
Marketplace Subsidies
The Affordable Care Act provides subsidies based on household income. This is where smart planning helps. The subsidies look at your modified adjusted gross income. If you keep a couple's income below roughly $73,000, you might qualify for significant credits.
You can manage this number by living off savings in a taxable brokerage account rather than triggering taxable IRA withdrawals. This strategy can slash your premium costs to almost zero.
It requires careful math but the savings are worth the effort.
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Spousal Strategies
Sometimes one spouse retires while the other keeps working. If the working spouse has employer coverage, the retiring spouse can usually join that plan. This is often cheaper than buying an individual policy.
Check the open enrollment rules. You typically have 30 days to make this change after losing your own job based coverage. Ensure the plan is comprehensive. Some employer plans charge high surcharges for covering a non working spouse.
High Deductible Plans and HSAs
You might choose a high deductible health plan on the marketplace to keep premiums low. These plans pair with Health Savings Accounts. If you are 55 or older, you can make an extra $1,000 catch up contribution to an HSA.
You can use these tax free funds to pay for deductibles or out of pocket medical costs. This lowers your taxable income further and helps preserve your cash savings. Maximize this contribution before you apply for Medicare.
Short Term Insurance Risks
短期保険プランの広告が表示されます。これらの製品には十分注意してください。糖尿病や心臓病などの既存の疾患をカバーする必要はありません。
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また、あなたのケアに対して支払う金額にも上限があります。大きな健康上の出来事があった場合、短期プランでは多額の費用がかかる可能性があります。これらの計画は、ほとんどの退職者には手を出せないギャンブルです。
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医療費負担適正化法の基準に準拠した主要な医療プランを堅持してください。
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メディケアの開始日
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7 か月の最初の登録期間中にメディケアにサインアップする必要があります。 65 歳になる 3 か月前から開始されます。他の保険に加入しているために開始が遅れる場合は、その保険が信用できるものであることを確認してください。
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間違いを犯して登録が遅れた場合は、遅れた 12 か月ごとに 10 パーセントの永久ペナルティを支払います。カレンダーにこの日付を記入してください。民間保険からメディケアにスムーズに移行することが、このプロセスの最後のステップです。
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60歳のシルバープランの月額平均保険料
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55 歳以上を対象とした年間 HSA キャッチアップ拠出金
They also cap the amount they will pay for your care. If you have a major health event, a short term plan could leave you with massive bills. These plans are a gamble most retirees cannot afford to take.
Stick to major medical plans that comply with Affordable Care Act standards.
The Medicare Start Date
You must sign up for Medicare during your 7 month initial enrollment period. This starts 3 months before you turn 65. If you delay because you have other coverage, ensure that coverage is creditable.
If you make a mistake and enroll late, you pay a permanent penalty of 10 percent for every 12 months you were late. Mark your calendar for this date. Transitioning smoothly from private insurance to Medicare is your final step in this process.
$800
Average monthly Silver plan premium for age 60
$1,000
Annual HSA catch-up contribution for ages 55+
18
COBRA 適用範囲の最長月数
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収入に対する ACA 補助金の収入上限
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メディケア資格の年齢
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60歳の月々の健康保険料
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コブラ
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ACA 補助金なし
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ACA補助金あり
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配偶者プラン
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出典: カイザーファミリー財団、2024 年
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プレメディケア保険オプションの比較
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オプション
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コスト
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リスクレベル
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非常に高い
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安い（払えるなら）
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ACA マーケットプレイス
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中（補助金ありで低額）
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低い
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配偶者雇用主プラン
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中
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短期保険
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アルバイト
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変数
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早期退職には健康保険のための特別な予算が必要です。これらのコストを推測しないでください。予想される退職所得を使用して、マーケットプレイスの Web サイトで数字を計算してください。
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雇用主の保険を維持するために数年間余分に働いたほうが、民間の保険に加入するよりも安いことに気づくかもしれません。課税所得をコントロールして補助金を最大限に活用しましょう。この計画により、巣の卵が医療保険料によって食べられるのを防ぎます。
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情報源
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カイザーファミリー財団、「全人口の健康保険適用範囲」、2024 年
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メディケアおよびメディケイド サービス センター、「メディケアとあなたへのハンドブック」、2024 年
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内国歳入庁、「出版物 969 Health Savings Accounts」、2023 年
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Healthcare.gov、「変更を報告し、収入を見積もる」、2024 年
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さらに深く進む
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HSA を保険料の支払いに使用できますか?
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通常、HSA 基金を健康保険料の支払いに使用することはできません。例外は、連邦または州の失業手当を徴収している場合、または COBRA 継続保険料を支払っている場合です。 HSA 資金は、控除額、自己負担金、共同保険として非課税でご利用いただけます。
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資産が多いのに収入が少ない場合はどうすればよいですか?
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ACA の補助金は、資産ではなく世帯収入に基づいています。課税所得が十分に低い場合は、何百万もの貯蓄や投資があっても補助金を受ける資格がある可能性があります。このため、この市場は、大幅な節約が可能な早期退職者にとって非常に魅力的なものとなっています。
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パートタイムは補助金に影響しますか?
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はい、パート収入は世帯収入にカウントされます。アルバイトで稼ぎすぎると補助金の受給資格を失う可能性があります。申請時に収入を正確に見積もる必要があります。推定以上の収入を得た場合は、納税時に補助金の一部を返還しなければならない場合があります。
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補助金の所得制限はいくらですか？
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補助金は、連邦貧困レベルの 100% ～ 400% の世帯収入を持つ人々が利用できます。最近の法律では所得の上限が撤廃されたため、保険料が収入の 8.5 パーセントを超えても、400 パーセントを超える人でも支援を受けることができます。具体的な金額は毎年変わります。
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COBRA は良いアイデアでしょうか?
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COBRA は、深刻な健康状態にあり、特定の医師やネットワークを短期間維持したい場合に役立ちます。 ACA プランへのサインアップ期限を過ぎてしまった場合にも役立ちます。しかし、早期退職のための長期的な解決策としては、通常、費用が高すぎます。
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医師をマーケットプレイスに残しておくことはできますか?
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必ずしもそうとは限りません。マーケットプレイス プランには特定のプロバイダー ネットワークがあります。州取引所のウェブサイトにある計画ディレクトリをチェックして、かかりつけの医師が含まれているかどうかを確認する必要があります。希望する医師がいる場合は、登録する前にその医師が参加していることを確認してください。
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州を移動するとどうなりますか?
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新しい州に引っ越した場合は、特別登録期間の資格が得られます。これにより、通常の登録期間外に新しい州で新しいプランにサインアップできるようになります。移転後 60 日以内に移転を報告し、新しいプランを選択する必要があります。
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8.5%
Income cap for ACA subsidies as a percentage of income
65
Age of Medicare eligibility
Monthly Health Insurance Costs for a 60-Year-Old
Source: Kaiser Family Foundation, 2024
Pre-Medicare Insurance Options Comparison
| Option | Cost | Risk Level |
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| COBRA | Very High | Low (if you can pay) |
| ACA Marketplace | Medium (Low with subsidy) | Low |
| Spouse Employer Plan | Medium | Low |
| Short Term Insurance | Low | Very High |
| Part-time Work | Variable | Medium |
Retiring early requires a specific budget for health insurance. Do not guess at these costs. Run the numbers on the marketplace website using your projected retirement income.
You might find that working a few extra years to maintain employer coverage is cheaper than buying private insurance. Control your taxable income to maximize subsidies. This planning protects your nest egg from being eaten by medical premiums.
Sources
- Kaiser Family Foundation, 'Health Insurance Coverage of the Total Population,' 2024
- Centers for Medicare and Medicaid Services, 'Medicare and You Handbook,' 2024
- Internal Revenue Service, 'Publication 969 Health Savings Accounts,' 2023
- Healthcare.gov, 'Report Changes and Estimate Your Income,' 2024
Go Deeper
Can I use my HSA to pay for premiums?
You cannot generally use HSA funds to pay for health insurance premiums. The exception is if you are collecting federal or state unemployment benefits or paying for COBRA continuation coverage. You can use HSA funds tax free for deductibles, copayments, and coinsurance.
What if I have high assets but low income?
ACA subsidies are based on your household income, not your assets. You can have millions in savings or investments and still qualify for subsidies if your taxable income is low enough. This makes the marketplace very attractive for early retirees with significant savings.
Does part-time work affect my subsidies?
Yes, part-time income counts toward your household income. If you earn too much from a part-time job, you may lose your subsidy eligibility. You must estimate your income accurately when you apply. If you earn more than estimated, you may have to pay back some of the subsidy at tax time.
What is the income limit for subsidies?
Subsidies are available to people with household income between 100 percent and 400 percent of the federal poverty level. Recent laws removed the upper income cap, so those above 400 percent can still get help if premiums exceed 8.5 percent of their income. The specific dollar amounts change annually.
Is COBRA ever a good idea?
COBRA is useful if you have a serious health condition and want to keep your specific doctors or network for a short time. It is also useful if you missed the deadline to sign up for an ACA plan. However, it is usually too expensive to be a long term solution for early retirement.
Can I keep my doctor on the marketplace?
Not necessarily. Marketplace plans have specific provider networks. You must check the plan directories on your state exchange website to see if your doctors are included. If you have a preferred physician, verify their participation before you enroll.
What happens if I move states?
If you move to a new state, you become eligible for a Special Enrollment Period. This allows you to sign up for a new plan in your new state outside the normal open enrollment period. You must report your move and select a new plan within 60 days of relocating.
