Calculating the Cost and Benefit of Roth Conversions Before Retirement

The Internal Revenue Code treats traditional savings and Roth savings very differently when you reach age 73. A 65-year-old couple with a $1 million portfolio in traditional accounts faces a steep tax climb once required minimum distributions begin, potentially pushing them into a higher tax bracket than they experienced while working.

Converting a portion of that money to a Roth IRA now allows you to pay taxes at a known rate today so withdrawals later are tax-free. This strategy is not free, but for many households in the gap years between retirement and Medicare, it creates a tax hedge that lasts a lifetime.

The Value of Tax Arbitrage

The core logic of a Roth conversion relies on tax arbitrage. You pay income tax on funds moved from a traditional IRA at your current marginal rate. If your tax rate in retirement is lower than your current rate, a conversion actually costs you money.

However, if you expect your tax rate to be the same or higher in retirement, paying the tax now locks in a lower rate. Consider the Tax Cuts and Jobs Act of 2017. Current individual tax rates top out at 37 percent but are scheduled to sunset in 2026.

Without new legislation, the top rate will revert to 39.6 percent and brackets will shift upward. Converting funds while rates are historically low acts as an insurance policy against future tax increases by Congress.

The Hidden Cost of Medicare Surcharges

You must watch your Modified Adjusted Gross Income closely because it triggers the Income-Related Monthly Adjustment Amount, known as IRMAA. Medicare uses your tax return from two years prior to set your Part B and Part D premiums.

For 2024, if your MAGI exceeds $103,000 as an individual or $206,000 as a joint filer, you pay extra. A large Roth conversion spikes your income for that year. This means a conversion done in 2024 could inflate your Medicare premiums in 2026.

You must calculate whether the tax savings from the conversion over 20 years outweigh the extra premium costs for a single year. Sometimes, doing a smaller conversion over several years keeps you below these threshold cliffs.

Where to Find the Cash to Pay the Tax

The math works best if you pay the conversion tax with money from outside your retirement accounts. If you have a $100,000 traditional IRA and you are in the 24 percent tax bracket, you owe $24,000 to the IRS.

IRA 자체에서 <4,000를 지불하면 Roth로 $76,000만 이동됩니다. 24,000달러의 성장 잠재력을 영원히 잃게 됩니다. 당좌 예금 계좌나 저축 계좌에서 세금을 납부하면 전액 >00,000가 Roth로 들어가고 세금이 면제됩니다. |||9월||| 외부 현금을 효과적으로 사용하면 향후 세금으로부터 더 많은 돈을 보호할 수 있습니다. 이를 위해서는 유동적 저축이 필요하므로 실제로 돈이 필요하기 몇 년 전에 전환을 계획해야 합니다. |||9월||| 세금 일몰을 전후하여 전환 시기를 정하세요 |||9월||| 일을 중단하고 사회 보장을 청구하는 사이의 기간은 절호의 기회를 제공합니다. 이 기간 동안 더 이상 월급을 받지 못하기 때문에 과세 소득이 크게 감소하는 경우가 많습니다. |||9월||| 10%, 12% 등 낮은 세율 구간을 전환금으로 채울 수도 있습니다. 예를 들어, 부부가 공동으로 신고하는 경우 2024년 표준 공제액은 <9,200가 될 수 있습니다. |||9월||| 그들은 잠재적으로 <3,200를 추가로 전환하고 여전히 12% 범위에 머물 수 있습니다. 이러한 낮은 괄호를 낮은 세율의 과세 전환으로 채우는 것이 나중에 RMD가 22~24% 세율로 돈을 인출할 때까지 기다리는 것보다 더 효율적입니다. |||9월||| 상속인을 위한 혜택 |||9월||| 2019년 SECURE Act는 상속된 IRA에 대한 규칙을 변경했습니다. 대부분의 배우자가 아닌 수혜자는 소유자 사망 후 10년 이내에 계좌를 비워야 합니다. 전통적인 IRA를 상속받은 경우, 해당 인출금은 일반 소득으로 과세됩니다. |||9월||| 이로 인해 귀하의 자녀가 소득이 가장 많은 해에 막대한 세금이 부과될 수 있습니다. Roth로 전환하고 세금을 직접 납부하는 경우 상속인은 세금 없이 계정을 상속받습니다. |||9월||| 그들은 여전히 ​​10년 이내에 돈을 인출해야 하지만 IRS에 지불해야 할 금액은 없습니다. 이는 세금 부담이 아닌 가족에게 면세 선물로 작용하여 부를 이전하는 매우 효율적인 방법입니다. |||9월||| 5년 규칙 제약 |||9월||| 전환된 돈을 페널티 없이 즉시 만질 수는 없습니다. IRS는 각 전환에 대해 별도의 5년 단위 시계를 적용합니다. 59세 반 미만인 경우, 전환된 자금을 인출하려면 5년을 기다려야 하며, 그렇지 않으면 소득 부분에 대해 10% 조기 인출 벌금을 지불해야 합니다. |||9월||| 59세 반이 되면 언제든지 세금이나 벌금 없이 전환된 기부금을 이용할 수 있습니다. 그러나 해당 기여금에 대한 소득도 5년 규칙을 충족해야 합니다.

Using outside cash effectively allows you to shelter more money from future taxes. This requires having liquid savings available, which is why you should plan conversions years before you actually need the money.

Timing Your Conversions Around the Tax Sunset

The window between stopping work and claiming Social Security presents a golden opportunity. During these years, your taxable income often drops significantly because you no longer have a paycheck.

You might fill the lower tax brackets, such as the 10 percent and 12 percent brackets, with conversion money. For example, a married couple filing jointly might have a standard deduction of $29,200 in 2024.

They could potentially convert another $23,200 and still stay in the 12 percent bracket. Filling these low brackets with taxable conversions at a low rate is more efficient than waiting until RMDs force money out at a 22 or 24 percent rate later.

The Benefits for Your Heirs

The SECURE Act of 2019 changed the rules for inherited IRAs. Most non-spouse beneficiaries must empty the account within 10 years of the owner's death. If they inherit a traditional IRA, those withdrawals are taxable as ordinary income to them.

This can create a massive tax bill for your children during their peak earning years. If you convert to a Roth and pay the tax yourself, your heirs inherit the account tax-free.

They still must withdraw the money within 10 years, but they owe the IRS nothing. This is a highly efficient way to transfer wealth, acting as a tax-free gift to your family rather than a tax burden.

The Five-Year Rule Constraints

You cannot touch the converted money penalty-free immediately. The IRS applies a separate five-year clock to each conversion you make. If you are under age 59 and a half, you must wait five years to withdraw the converted funds or you pay a 10 percent early withdrawal penalty on the earnings portion.

Once you reach age 59 and a half, you can access your converted contributions at any time tax-free and penalty-free. However, any earnings on those contributions must also meet the five-year rule.

이로 인해 해당 현금에 즉시 액세스해야 하는 경우 Roth 전환은 잘못된 전략이 됩니다. 이는 엄연히 은퇴 보장을 위한 장기적인 전략입니다. |||9월||| 73세 |||9월||| 현재 대부분의 은퇴 계좌에 대해 RMD가 시작되는 연령 |||9월||| 단일 신고자에 대한 IRMAA 추가 요금에 대한 2024년 MAGI 기준점 |||9월||| 새로운 법안 없이 개인소득세율이 인상될 예정 |||9월||| 10년 |||9월||| 배우자가 아닌 수혜자 대부분이 상속받은 IRA를 인출할 수 있는 시간 제한 |||9월||| RMD로 인해 소득이 증가함에 따라 많은 퇴직자가 세금 등급에 빠지게 됩니다. |||9월||| 20년 동안 >00,000 투자에 대한 세금 지연 예상 |||9월||| 전통 IRA |||9월||| 순 $66,000 |||9월||| 로스 IRA |||9월||| 순 $80,000 |||9월||| 과세 중개업 |||9월||| 순 $55,000 |||9월||| 출처: Vanguard, 'Roth 전환의 세금 혜택'(2023년 추정) |||9월||| 2024년 메디케어 파트 B 소득 관련 월별 조정 금액 |||9월||| 제출 상태 |||9월||| 마기 제품군 |||9월||| 월별 추가 요금 |||9월||| 싱글/조인트 |||9월||| >03,000 / <06,000 이하 |||9월||| 싱글 |||9월||| >03,000 - >29,000 |||9월||| 조인트 |||9월||| <06,000 - <58,000 |||9월||| >29,000 - >61,000 |||9월||| <58,000 - $322,000 |||9월||| >61,000 - >93,000 |||9월||| $322,000 - $386,000 |||9월||| 세금에 대한 두려움으로 인해 포트폴리오 계획이 마비되지 않도록 하십시오. Roth 전환은 명령이 아닌 도구이며 교장을 습격하지 않고 세금 고지서를 지불할 수 있는 현금이 있을 때 가장 효과적입니다. |||9월||| 은퇴 후 과세 대상 소득을 예측하는 것부터 시작하고 계산기나 신뢰할 수 있는 수수료 전용 조언자를 사용하여 수치를 계산해 보세요. 귀하의 세율이 사회보장 및 RMD가 시작될 때보다 지금 낮을 경우, 매년 소액을 전환하면 상속인과 미래의 자신을 세금 징수원으로부터 보호할 수 있습니다. |||9월||| 출처 |||9월||| 국세청, '간행물 590-A, 개인 퇴직 제도(IRA)에 대한 기부금'(2023) |||9월||| 사회보장국, '메디케어 보험료: 고소득 수혜자를 위한 규칙'(2024) |||9월||| Vanguard, '로스 전환 사례'(2022) |||9월||| Boston College 은퇴 연구 센터, '세금 관리 도구로서의 Roth 전환'(2021) |||9월||| 더 깊게 |||9월||| Traditional IRA를 Roth로 전환하는 데 소득 제한이 있나요? |||9월||| 아니요. 누구나 소득 수준에 관계없이 Traditional IRA를 Roth IRA로 전환할 수 있습니다. |||9월||| 내 투자 가치가 손실되면 Roth 전환을 취소할 수 있나요? |||9월||| 아니요. 특성 변경 또는 전환 취소를 허용하는 법은 2018년에 종료되었습니다. |||9월||| Roth 전환이 사회보장 혜택에 영향을 미치나요? |||9월||| 혜택 금액은 변경되지 않지만 잠정 소득이 증가하여 사회 보장 혜택의 최대 85%가 과세될 수 있습니다. |||9월||| 매년 얼마를 전환해야 합니까? |||9월||| 일반적인 전략은 다음 단계로 넘어가지 않고 현재 세금 등급의 최저치를 채울 만큼만 전환하는 것입니다. |||9월||| Roth IRA에서 RMD를 받아야 합니까? |||9월||| 아니요. Roth IRA는 기존 IRA와 달리 평생 동안 요구되는 최소 분배액이 없습니다. |||9월||| 70세 이상이면 Roth IRA에 적립할 수 있나요? |||9월||| 예. 소득이 있는 한 Roth IRA에 적립하는 데 연령 제한은 없습니다. |||9월||| Roth 전환에 대해 주세를 지불합니까? |||9월||| 대부분의 주에서는 Roth 전환을 과세 소득으로 취급하지만 일부 주에서는 소득세가 없거나 퇴직 소득에 대한 제외를 제공하지 않습니다. |||9월||| 메디케어 플랜을 무료로 비교해보세요 |||9월||| 180개 이상의 보험사가 제공하는 Medicare Advantage, Medigap 및 Part D 옵션을 확인하세요. 의무사항은 아닙니다. |||9월||| 메디케어 플랜 비교 |||9월||| 당신에게 추천 |||9월||| 이 기사와 관련된 엄선된 리소스 |||9월||| 메디케어 |||9월||| 오거스타 귀금속 |||9월||| 실물 금으로 은퇴 저축을 다양화하세요. BBB A+ 등급. |||9월||| 주택 |||9월||| 역모기지 정보 |||9월||| 세금 없이 주택 담보를 이용하세요. 자격이 있는지 확인하세요 - 무료 가이드. |||9월||| 법적 |||9월||| LegalZoom 부동산 계획 |||9월||| 온라인으로 유언장, 신탁 또는 위임장을 작성하세요. $89부터 시작합니다. |||9월||| 제휴사 공개: 당사는 귀하에게 무료로 수수료를 받을 수 있습니다. |||9월||| 또한 다음과 관련이 있습니다. |||9월||| 50대에 |||9월||| 60대에 |||9월||| 은퇴에 대해 더 알아보기 |||9월||| 인플레이션 보호를 위한 은퇴 계좌 전략 |||9월||| 퇴직금 철수 전략 최적화

Do not let the fear of taxes paralyze your portfolio planning. A Roth conversion is a tool, not a mandate, and it works best when you have cash on hand to pay the tax bill without raiding the principal.

Start by projecting your taxable income in retirement and run the numbers with a calculator or a trusted fee-only advisor. If your tax rate is lower now than it will be once Social Security and RMDs kick in, converting a small amount each year can protect your heirs and your future self from the taxman.

Sources

• Internal Revenue Service, 'Publication 590-A, Contributions to Individual Retirement Arrangements (IRAs)' (2023)
• Social Security Administration, 'Medicare Premiums: Rules for Higher-Income Beneficiaries' (2024)
• Vanguard, 'The case for Roth conversions' (2022)
• Center for Retirement Research at Boston College, 'Roth Conversions as a Tax Management Tool' (2021)