If you claim Social Security at age 62 you will receive about 30 percent less each month than if you wait until your full retirement age of 67. Delay past full retirement age and your benefit grows by 8 percent a year up to age 70.
That adds up to real money over a retirement that can last 20 or 30 years. The average benefit in 2025 is 1,920 dollars a month at full retirement age. Claim at 62 and it drops to roughly 1,344 dollars.
Wait until 70 and it rises to about 2,586 dollars. The right choice depends on your health, your spouse's age, and whether you plan to keep working. Most people claim too early and lose tens of thousands of dollars they cannot get back.
This column gives you the plain numbers and the questions to ask so you protect your wallet for the long run.
Full Retirement Age and the Basic Reduction
Full retirement age is 67 for anyone born in 1960 or later. Claim at 62 and your monthly check is cut by 30 percent. That reduction stays in place for the rest of your life.
For example, a worker entitled to 2,000 dollars at full retirement age would receive only 1,400 dollars at 62. The Social Security Administration reports that 40 percent of retirees claim at 62.
Early claiming made sense when life expectancy was shorter. Today a 65 year old man can expect to live to 84 and a woman to 86 according to the Centers for Disease Control and Prevention life tables.
Claiming early costs you money every single month for decades. If you were born between 1943 and 1954 your full retirement age is 66. The reduction at 62 is still 25 percent in that case.
These percentages come straight from the Social Security benefit formula and cannot be changed by Congress without new legislation.
Delayed Retirement Credits
For each year you wait past full retirement age your benefit grows by 8 percent until you turn 70. That is two thirds of 1 percent per month. A worker with a 2,000 dollar full retirement age benefit who claims at 70 receives 2,640 dollars each month.
Over 20 years that extra 640 dollars a month totals 153,600 dollars before cost of living adjustments. The Social Security trustees report that only about 5 percent of retirees wait until 70.
If you are in good health and have other income sources waiting can be one of the best financial decisions you make. The credit stops at 70 so there is no reason to delay past that birthday.
These delayed credits also increase the survivor benefit your spouse would receive if you die first.
Spousal and Survivor Strategies
A spouse can claim up to 50 percent of your full retirement age benefit if he or she waits until their own full retirement age. At age 62 the spousal benefit is reduced to about 32.5 percent.
If you die first your widow or widower can step up to 100 percent of the amount you were receiving including any delayed credits. That makes delaying even more valuable for couples.
Divorced spouses married at least 10 years can also claim on your record without affecting your benefit. The Government Accountability Office studied these rules in 2022 and found that many couples leave money on the table by claiming too soon.
File and suspend is no longer allowed but you can still coordinate claims after full retirement age to maximize survivor protection.
Working While Claiming
If you claim before full retirement age and still work Social Security withholds 1 dollar for every 2 dollars you earn above 22,320 dollars in 2025. The withheld amount is not lost.
It is added back when you reach full retirement age. After full retirement age there is no earnings test. The average worker in their 60s earns about 55,000 dollars according to Bureau of Labor Statistics data.
That means early claimants often see temporary reductions. Those who keep working past 62 usually come out ahead by delaying their claim. The earnings test applies only until you reach full retirement age.
Break Even Math
받지 못한 수표를 만회하기 위해 기다려서 더 높은 혜택을 받으려면 일반적으로 12~15년이 걸립니다. 70세 대신 62세에 청구하면 8년 동안 더 적은 수표를 받게 되지만 이후에는 더 큰 수표를 받게 됩니다. |||9월||| 평균적인 건강 상태를 유지하는 독신자는 78세 또는 79세가 되면 건강이 나빠집니다. 부부는 생존 배우자의 기대 수명이 길어지는 것을 고려해야 합니다. 사회보장국은 웹사이트에서 손익분기점 계산기를 제공합니다. |||9월||| 자신의 전화번호를 사용하세요. 장수 가족력이 있는 건강한 비흡연자는 기다리는 쪽으로 기울어야 합니다. 심각한 건강 문제가 있는 사람은 62세나 66세에 청구하는 것이 더 나을 수 있습니다. |||9월||| 세금 및 메디케어 보험료 |||9월||| 기타 소득에 따라 사회보장 혜택의 최대 85%까지 과세 대상이 될 수 있습니다. 지연으로 인한 월별 혜택이 높을수록 더 많은 혜택이 과세 대상 영역으로 확대될 수 있습니다. |||9월||| 메디케어 파트 B 및 파트 D 보험료도 소득 관련 월별 조정 금액을 통해 소득에 따라 인상됩니다. 2025년에는 수정 조정 총소득이 106,000달러를 초과하는 개인은 더 높은 파트 B 보험료를 지불합니다. |||9월||| 사회보장을 연기하면 은퇴 계좌에서 인출하는 동안 60대 초반에 낮은 세율 계층에 속하게 될 수도 있습니다. Boston College의 은퇴 연구 센터의 2023년 연구에 따르면 세금은 4가구 중 약 1가구의 최적 청구 연령을 변경하는 것으로 나타났습니다. |||9월||| 청구 연령을 결정하는 단계 |||9월||| 먼저 ssa.gov에서 사회보장 계좌를 만들어 62세, 만기 퇴직 연령, 70세의 정확한 혜택을 확인하세요. 두 번째로 연금, 401,000원 인출, 시간제 근로를 포함한 모든 수입원을 나열하세요. |||9월||| 세 번째로 사회보장 간편 계산기나 각 선택 항목 아래에 총 평생 소득을 표시하는 스프레드시트에 숫자를 입력해 보세요. 넷째, 기대 수명과 필요한 현금 흐름에 관해 배우자와 대화하십시오. |||9월||| 다섯째, 인플레이션을 고려하십시오. 노동통계국(Bureau of Labor Statistics)에 따르면 지난 20년 동안 생활비 조정은 연간 평균 2.6%였습니다. 시작 혜택이 높을수록 인플레이션으로부터 더 잘 보호됩니다. |||9월||| 마지막으로 늦어도 65세까지는 결정해야 기다릴 계획이라면 저축액을 조정할 시간을 확보할 수 있습니다. |||9월||| 만기 퇴직 연령이 67세인 경우 62세부터 감액 |||9월||| 만기 퇴직 연령부터 70세까지 연간 지연 퇴직 크레딧 |||9월||| 2025년 만기 퇴직 연령 기준 월 평균 사회보장 혜택 |||9월||| 62세와 70세의 청구를 비교할 때 일반적인 손익 분기점 연령 |||9월||| 70세까지 청구를 기다리는 퇴직자의 비율 |||9월||| 소득세가 부과될 수 있는 혜택의 최대 부분 |||9월||| 다양한 청구 연령별 월별 혜택 |||9월||| 62세 |||9월||| 66세 |||9월||| 완전 퇴직 연령 67세 |||9월||| 68세 |||9월||| 70세 |||9월||| 출처: 사회 보장국, 2025년 혜택 표 |||9월||| <,000 완전 퇴직 연령 혜택에 대한 평생 혜택 |||9월||| 청구 연령 |||9월||| 월별 혜택 |||9월||| 85세 기준 합계 |||9월||| 가장 좋은 청구 연령은 가구마다 다릅니다. 저축이 많은 건강한 부부는 대개 70세까지 기다리는 것이 가장 많은 이득을 얻습니다. 건강이 좋지 않은 독신자는 62세를 선택할 수 있습니다. |||9월||| ssa.gov의 무료 도구를 사용하여 자신만의 번호를 실행해 보세요. 파티에서 듣는 신화라도 신뢰하지 마십시오. 실제 기대 수명, 세금, 배우자가 생존자로서 받게 될 금액 등을 고려하세요. |||9월||| 나중에 청구하는 것은 평생 보장된 인플레이션 조정 소득을 더 많이 확보할 수 있는 몇 안 되는 방법 중 하나입니다. 감정 대신 명확한 계산으로 결정을 내리세요. 귀하의 향후 수표는 이에 달려 있습니다. |||9월||| 출처 |||9월||| 사회 보장국, '퇴직 혜택', SSA.gov(2025) |||9월||| Boston College 은퇴연구센터, '사회보장 청구 시기', 이슈 개요 23-12(2023) |||9월||| 미국 회계감사원, '사회보장 청구 전략', GAO-22-104554(2022) |||9월||| 노동 통계국, '소비자 물가 지수 기록 데이터', BLS.gov(2025) |||9월||| 질병통제예방센터, '국가 필수 통계 보고서, 기대 수명', CDC.gov(2024) |||9월||| 더 깊게 |||9월||| 나의 만기 은퇴 연령은 몇 살입니까? |||9월||| 1960년 이후에 태어난 사람의 만기 은퇴 연령은 67세입니다. 1943년부터 1954년 사이에 태어난 사람의 만기 은퇴 연령은 66세입니다. 정확한 나이는 사회 보장 명세서에서 확인할 수 있습니다. |||9월||| 70세까지 기다리는 것이 항상 의미가 있습니까?
A single person in average health breaks even around age 78 or 79. Couples should consider the longer life expectancy of the surviving spouse. The Social Security Administration provides a break even calculator on its website.
Use your own numbers. A healthy nonsmoker with family history of long life should lean toward waiting. Someone with serious health problems may do better claiming at 62 or 66.
Taxes and Medicare Premiums
Up to 85 percent of your Social Security benefit can be taxable depending on other income. Higher monthly benefits from delaying can push more of the benefit into taxable territory.
Medicare Part B and Part D premiums also rise with income through the Income Related Monthly Adjustment Amount. In 2025 individuals with modified adjusted gross income above 106,000 dollars pay higher Part B premiums.
Delaying Social Security can sometimes keep you in a lower tax bracket in your early 60s while you draw from retirement accounts. A 2023 study by the Center for Retirement Research at Boston College found that taxes change the optimal claiming age for about one in four households.
Steps to Decide Your Claiming Age
First create a my Social Security account at ssa.gov to see your exact benefit at 62, full retirement age, and 70. Second list all your income sources including pensions, 401k withdrawals, and part time work.
Third run the numbers in the Social Security quick calculator or a spreadsheet that shows total lifetime income under each choice. Fourth talk with your spouse about life expectancy and cash flow needs.
Fifth consider inflation. Cost of living adjustments average 2.6 percent a year over the past 20 years according to the Bureau of Labor Statistics. Higher starting benefits protect you better against inflation.
Finally decide by age 65 at the latest so you have time to adjust savings if you plan to wait.
Lifetime Benefits for $2,000 Full Retirement Age Benefit
| Claim Age | Monthly Benefit | Total by Age 85 |
|---|---|---|
| 62 | $1,400 | $386,400 |
| 67 | $2,000 | $432,000 |
| 70 | $2,640 | $475,200 |
The best claiming age is different for every household. Healthy couples with good savings usually gain the most by waiting until 70. Singles in poor health may choose 62.
Run your own numbers using the free tools at ssa.gov. Do not rely on the break even myth you hear at parties. Factor in your real life expectancy, taxes, and what your spouse would receive as a survivor.
Claiming later is one of the few ways left to buy yourself a larger guaranteed inflation adjusted income for life. Make the decision with clear math instead of emotion. Your future checks depend on it.
Sources
- Social Security Administration, 'Retirement Benefits,' SSA.gov (2025)
- Center for Retirement Research at Boston College, 'When to Claim Social Security,' Issue Brief 23-12 (2023)
- U.S. Government Accountability Office, 'Social Security Claiming Strategies,' GAO-22-104554 (2022)
- Bureau of Labor Statistics, 'Consumer Price Index Historical Data,' BLS.gov (2025)
- Centers for Disease Control and Prevention, 'National Vital Statistics Reports, Life Expectancy,' CDC.gov (2024)