How to Lower Your Medicare Part B Premiums in Retirement

In 2026 a retired couple with a modified adjusted gross income of just $206,000 will pay an extra $5,580 a year in Medicare premiums because of the income related monthly adjusted amount surcharge. That is real money taken from the budget you worked so hard to build.

Medicare looks back two years to set your premiums so the income you report on your 2024 tax return decides what you pay in 2026. The good news is that several legal steps can bring your modified adjusted gross income under the thresholds and cut those surcharges.

Jane Bryant Quinn here with concrete ways to protect your wallet from these surprise costs.

What Triggers the Medicare IRMAA Surcharge

Medicare uses your modified adjusted gross income from two years earlier to set Part B and Part D premiums. For 2026 the base Part B premium is $185 a month for individuals with income of $106,000 or less and for couples with income of $212,000 or less.

Once income crosses those lines the surcharges start. A single person with income between $106,001 and $133,000 pays $74 extra per month in 2026. The highest tier adds $419.30 per month for incomes above $500,000.

Couples face the same brackets but at double the income levels. These surcharges apply even if you receive Social Security. The Social Security Administration sends you a letter each fall telling you what your premium will be the next year.

You have the right to appeal if your income dropped because of certain life changing events such as retirement, divorce, or death of a spouse.

Roth Conversions Done Early Can Save Thousands

Converting traditional IRA money to a Roth IRA in your 60s can keep future required minimum distributions from pushing you into higher IRMAA brackets. Suppose you are 63 and expect to start Social Security and required minimum distributions at 73.

A series of partial Roth conversions over the next few years can fill the lower tax brackets now and reduce the taxable income Medicare will see later. Each conversion counts as taxable income in the year you make it so you must plan the amounts carefully.

For example converting $40,000 in a year when your other income is low may keep you under the $106,000 single threshold. After age 73 you no longer control the size of your distributions so acting before then matters.

The five year clock on Roth withdrawals also starts earlier giving you more flexibility.

Qualified Charitable Distributions Reduce Countable Income

Once you reach age 70 and a half you can direct up to $105,000 a year from your traditional IRA straight to a charity. That amount counts toward your required minimum distribution but does not show up in adjusted gross income.

Because modified adjusted gross income starts with adjusted gross income these gifts can drop you below an IRMAA bracket. In 2024 the limit was $105,000 and it usually rises with inflation.

You must ask your IRA custodian to send the check directly to the qualified charity. The custodian will send you a Form 1099 R but you will not report the distribution as income if it went to charity.

This move works only for traditional IRAs not for 401(k) plans or Roth IRAs. Many retirees use it to support their church or favorite nonprofit while protecting their Medicare premiums.

Timing Capital Gains and Taxable Account Withdrawals

Large sales of stocks or mutual funds can create a one year income spike that raises premiums for two years. If you plan to sell a big block of appreciated shares consider spreading the sales over several years.

You can also harvest losses in the same year to offset gains. Withdrawals from taxable brokerage accounts do not count as income but the dividends and interest they throw off do.

Moving some of those holdings into tax free municipal bonds can cut your modified adjusted gross income. A couple who normally earns $180,000 from pensions and Social Security might add $50,000 from a stock sale and jump into the first surcharge tier.

By selling half in one year and half the next they may stay under the $212,000 line both years.

Life Changing Event Appeals

If your income has fallen because of retirement, marriage, divorce, or the death of a spouse you can ask Medicare to use your current income instead of the two year old figure. You file Form SSA 44 with the Social Security Administration and provide proof such as a retirement letter or divorce decree.

정부 데이터에 따르면 2023년에는 60,000명 이상의 사람들이 이 항소 절차를 성공적으로 이용했습니다. 양식에는 8개의 특정 적격 이벤트가 나열되어 있습니다. 퇴직은 일을 완전히 중단하거나 근무 시간을 단축하고 상당한 급여를 받는 경우에만 계산됩니다. |||9월||| 메디케어는 30~60일 이내에 귀하의 요청을 검토할 것입니다. 승인되면 더 낮은 보험료가 승인 후 다음 달부터 시작되며 소급 적용될 수 있습니다. |||9월||| 은퇴 시 건강 저축 계좌 사용 |||9월||| 연령에 관계없이 의료비에 대해 면세로 건강 저축 계좌에서 돈을 인출할 수 있습니다. 이러한 인출은 수정 조정 총소득에 포함되지 않습니다. 계좌에서 메디케어 보험료를 직접 지불하는 것은 65세 이후에만 허용되며 지불 자체는 IRMAA 목적에 따라 귀하의 소득을 감소시키지 않습니다. |||9월||| 그러나 이 계좌를 사용하여 기타 본인부담 의료비를 지불하면 과세 대상 계좌에서 나올 수 있는 다른 현금이 확보됩니다. 일부 퇴직자는 메디케어 계산을 위해 소득을 낮추고 싶을 때 의도적으로 의료 저축 계좌를 인출합니다. |||9월||| Fidelity Investments에 따르면 65세에 은퇴하는 평균 부부는 의료 비용으로 약 315,000달러가 필요하므로 이 계좌가 유용한 역할을 할 수 있습니다. |||9월||| 60대에 모든 것을 다 합쳐보자 |||9월||| 62세에서 70세 사이는 행동할 수 있는 가장 좋은 시기입니다. IRMAA를 피하기 위해 소득을 관리하는 동안 나중에 혜택을 늘리기 위해 사회보장을 연기할 수 있습니다. 많은 사람들이 사회보장을 연기하더라도 65세에 메디케어를 신청합니다. |||9월||| 그 시점에서 73세의 첫 번째 필수 최소 배당금이 나오기까지 2년이 있습니다. 이 시간을 Roth 계좌로 전환하고, IRA에서 자선 기부를 하고, 과세 대상 투자 소득을 줄이는 데 사용하세요. |||9월||| 세금 소프트웨어를 사용하여 매년 수정된 조정 총소득을 추적하여 다음 단계에 얼마나 근접했는지 확인할 수 있습니다. 2026년 기준은 싱글의 경우 >06,000 및 >33,000, 커플의 경우 <12,000 및 <66,000입니다. |||9월||| 작은 변화로 인해 당신은 그 선의 오른쪽에 있을 수 있습니다. |||9월||| 2026년 첫 번째 IRMAA 계층에 있는 부부에 대한 추가 연간 비용 |||9월||| 2026년 표준 월간 메디케어 파트 B 보험료 |||9월||| 2026년 가장 높은 월별 파트 B 할증료 |||9월||| 몇 년간의 세금 신고서 보험료 설정을 위한 Medicare 검토 |||9월||| IRA에서 제공하는 최대 연간 적격 자선 분배금 |||9월||| 최근 1년 동안 제출된 성공적인 IRMAA 항소 |||9월||| 2026 메디케어 파트 B IRMAA 브래킷 |||9월||| 싱글: >06,000 이하 |||9월||| $0 추가 |||9월||| 싱글: >06,000->33,000 |||9월||| $74/월 |||9월||| 싱글: >33,000->67,000 |||9월||| >85/월 |||9월||| 커플: <12,000 이하 |||9월||| 커플: <12,000-<66,000 |||9월||| 커플: <66,000-$334,000 |||9월||| 출처: 메디케어 및 메디케이드 서비스 센터, 2025년 발표 |||9월||| 2026년 IRMAA 월별 추가 요금 |||9월||| 소득 싱글 |||9월||| 소득 공동 |||9월||| 파트 B 추가 |||9월||| 파트 D 추가 |||9월||| >06,000 이하 |||9월||| <12,000 이하 |||9월||| $500,000 이상 |||9월||| $750,000 이상 |||9월||| Medicare 보험료를 낮추려면 계획이 필요하지만 절감액은 수년간 지속됩니다. 지난 두 건의 세금 신고서를 가져와 내년 소득을 추정하는 것부터 시작하세요. 세무 소프트웨어나 Medicare 규정을 알고 있는 재무 상담사를 통해 수치를 확인해 보세요. |||9월||| Roth 전환이나 자격을 갖춘 자선 배포와 같은 작은 단계를 통해 귀하를 괄호 아래에 유지하고 연간 수천 달러를 보호할 수 있습니다. 나쁜 소식이 담긴 사회보장 편지가 도착할 때까지 기다리지 마십시오. |||9월||| 60대와 70대 초반에도 소득을 통제할 수 있는 동안 행동하십시오. 미래의 당신은 은퇴 예산에 추가로 돈을 남겨준 것에 대해 감사할 것입니다. |||9월||| 출처 |||9월||| 메디케어 및 메디케이드 서비스 센터, '2026년 메디케어 보험료 및 IRMAA 브래킷'(2025) |||9월||| 사회 보장국, '양식 SSA-44 지침'(2024) |||9월||| Fidelity Investments, '퇴직자 건강 관리 비용 견적'(2025 업데이트) |||9월||| 국세청, 'IRA 분배에 관한 간행물 590-B'(2024) |||9월||| Medicare.gov, 'IRMAA 및 인생을 바꾸는 사건' 공식 페이지(2025) |||9월||| 더 깊게 |||9월||| 메디케어의 수정 조정 총소득은 정확히 무엇입니까?

Medicare will review your request within 30 to 60 days. If approved the lower premium starts the month after approval and can be applied retroactively.

Using a Health Savings Account in Retirement

You can withdraw money from a health savings account tax free for medical costs at any age. Those withdrawals do not count toward modified adjusted gross income. Paying Medicare premiums directly from the account is allowed only after age 65 and the payment itself does not reduce your income for IRMAA purposes.

However using the account to pay other out of pocket medical bills frees up other cash that might otherwise come from taxable accounts. Some retirees deliberately draw down their health savings account in years when they want to lower their income for Medicare calculations.

The average couple retiring at 65 needs roughly $315,000 for health care costs according to Fidelity Investments so the account can play a useful role.

Putting It All Together in Your 60s

The years between 62 and 70 offer the best window to act. You can delay Social Security to increase your benefit later while you manage income to avoid IRMAA. Many people file for Medicare at 65 even if they delay Social Security.

At that point you have two years before the first required minimum distribution at 73. Use that time to convert to Roth accounts, make charitable gifts from IRAs, and reduce taxable investment income.

Track your modified adjusted gross income each year with tax software so you can see how close you are to the next bracket. The 2026 brackets are $106,000 and $133,000 for singles and $212,000 and $266,000 for couples.

Small changes can keep you on the right side of those lines.

Lowering your Medicare premiums takes planning but the savings last for years. Start by pulling your last two tax returns and estimating next year's income. Run the numbers with tax software or a financial adviser who knows Medicare rules.

Small steps such as a Roth conversion or a qualified charitable distribution can keep you under the brackets and protect several thousand dollars a year. Do not wait until the Social Security letter arrives with bad news.

Act while you still control your income in your 60s and early 70s. Your future self will thank you for the extra money in your retirement budget.

Sources

• Centers for Medicare and Medicaid Services, 'Medicare Premiums and IRMAA Brackets for 2026' (2025)
• Social Security Administration, 'Form SSA-44 Instructions' (2024)
• Fidelity Investments, 'Retiree Health Care Cost Estimate' (2025 update)
• Internal Revenue Service, 'Publication 590-B on IRA Distributions' (2024)
• Medicare.gov, 'IRMAA and Life-Changing Events' official page (2025)