Why this corner of your portfolio suddenly matters
For most of the 2010s, parking money safely meant earning almost nothing. That has changed. As of June 5, 2026, the yield on the 10-year U.S. Treasury note was about 4.52%, climbing above 4.5% after a strong jobs report, according to CNBC and the Federal Reserve's daily H.15 release tracked in the FRED database series DGS10 (St. Louis Fed). For a retiree who wants income without betting on the stock market, that is a real number you can build a plan around.
Treasuries: the foundation
U.S. Treasury securities are loans you make to the federal government, and they are backed by its full faith and credit. Treasury bills mature in a year or less, notes run two to ten years, and bonds stretch to 30 years. You can buy them with no fees directly at TreasuryDirect.gov, or through a brokerage. The key idea for a retiree: if you hold a Treasury to maturity, you get your principal back plus the stated interest, regardless of what prices do in between. As of early June 2026, FRED's constant-maturity series show yields clustered in the mid-4% range across most maturities, with the 5-year (DGS5) and 10-year (DGS10) both near 4.5% (St. Louis Fed).
TIPS: built-in inflation protection
Treasury Inflation-Protected Securities, or TIPS, adjust their principal up with the Consumer Price Index, so your payout rises if inflation does. The trade-off is that you accept a lower starting (real) yield in exchange for that protection. The Treasury's inflation-indexed 10-year series (FRED DFII10) lets you see the real yield on offer at any time (St. Louis Fed). For a retiree whose biggest fear is that rising prices erode a fixed income over a 25- or 30-year retirement, TIPS are worth understanding. They are best held in a tax-advantaged account, because the annual inflation adjustment can be taxed before you actually receive it.
I-bonds: the small but steady cousin
시리즈 I 저축 채권은 인플레이션 보호의 소매 버전으로 TreasuryDirect.gov에서만 판매됩니다. 2026년 5월부터 2026년 10월까지 발행된 채권의 경우, 미국 재무부의 2026년 5월 1일 발표와 독립 추적 기관인 TIPSWatch.com에 따르면, 종합 금리는 채권 수명 동안 고정된 0.90%의 고정 금리와 6개월마다 재설정되는 인플레이션 요소로 구성된 4.26%입니다. 단점: 연간 1인당 >0,000만 전자적으로 구매할 수 있고 처음 12개월 동안 현금화할 수 없으며 5년 전에 상환하면 마지막 3개월 이자를 상실합니다. 인플레이션에 조용히 보조를 맞추는 비상 준비금의 경우 I-채권을 이기기가 어렵습니다. |||9월||| CD: 단순하고 보험이 적용됨 |||9월||| 예금 증명서(Certificates of Deposit)는 기관당 예금자당 최대 <50,000까지 FDIC(또는 신용 조합의 경우 NCUA)가 보장하는 은행 또는 신용 조합에 대한 정기 예금입니다. 2026년 6월 기준으로 Bankrate는 최대 약 4.20% APY를 지불하는 전국 최고 수준의 CD를 나열했으며 NerdWallet은 4.30% APY에 달하는 제안을 나열했습니다. 최고 금리와 평균 사이의 격차에 주목하세요. Bankrate는 2026년 6월 6일 현재 전국 평균 1년 CD APY를 1.98%로 보고했으므로 여기저기 쇼핑하면 수익률이 두 배 이상 높아질 수 있습니다. 재무부와의 절충은 기간이 끝나기 전에 돈이 필요한 경우 조기 인출 벌금이며 CD 이자는 주 차원에서 과세되지만 재무부 이자는 그렇지 않습니다. |||9월||| 채권 사다리의 작동 방식 |||9월||| 채권 사다리는 단순히 엇갈린 일정에 따라 만기되는 채권 또는 CD 세트입니다. 예를 들어 각각 <0,000가 1년, 2년, 3년, 4년, 5년 만기인 경우입니다. 각 단계의 기한이 오면 현금을 사용하거나 가장 긴 단계에 재투자합니다. 이는 두 가지 유용한 일을 합니다. 예측 가능한 만기 자금 흐름을 제공하고 금리 위험을 분산시켜 한 순간에 모든 것을 재투자하도록 강요하지 않습니다. 2026년 6월 대부분의 만기 수익률이 4% 중반(FRED 일정 만기 시리즈)인 상황에서 5단계 재무부 또는 CD 사다리는 매년 현금 흐름을 유지하면서 대략 그 비율을 고정할 수 있습니다. |||9월||| 작업에 도구를 맞추는 것 |||9월||| 생각해 볼 수 있는 실용적인 방법: 1년 내에 필요할 수 있는 돈은 단기 국채, 고수익 저축 계좌 또는 벌금 없는 CD에 적합합니다. 향후 2~5년 동안의 돈은 재무부나 CD 사다리에 적합합니다. 장기적으로 인플레이션으로부터 보호하려는 돈은 TIPS 또는 I-채권에 적합합니다. 그리고 10년 이상 손대지 않을 돈은 대개 주식이 여전히 속해 있는 곳입니다. 왜냐하면 채권만으로는 20년 이상 인플레이션을 크게 앞지르는 경우가 거의 없기 때문입니다. |||9월||| 계산기로 작업해보세요 |||9월||| 이 안전한 소득 메뉴와 주식에 얼마나 많은 돈이 들어가야 하는지는 귀하의 지출 요구와 사회보장 및 연금과 같은 기타 소득에 따라 달라집니다. 국채, CD 및 I-bonds의 사다리가 연간 지출을 어떻게 충당할 수 있는지 알아보려면 단일 상품을 구매하기 전에 보장 소득과 비용을 비교하여 매핑할 수 있는 은퇴 소득 계산기를 사용해 보세요. |||9월||| 몇 가지 정직한 주의사항 |||9월||| 더 높은 수율에는 실질적인 상충관계가 따릅니다. 만기 및 금리가 오르기 전에 장기 국채를 팔면 원금을 잃을 수 있습니다. CD는 돈을 잠급니다. I-bond에는 구매 한도와 1년 락업이 있습니다. 그리고 심지어 4.5%조차도 세금과 인플레이션 후에는 별로 느껴지지 않을 수도 있습니다. 요점은 가장 높은 숫자 하나를 쫓는 것이 아니라 필요할 때마다 각 달러를 일치시켜 나쁜 시기에 무언가를 팔도록 강요당하는 일이 없도록 하는 것입니다. |||9월||| 이 기사는 교육적이며 개인화된 금융 조언이 아닙니다. 모든 투자에는 위험이 수반되며 과거 성과가 미래 결과를 보장하지 않습니다. 귀하의 상황에 대해 수탁 재정 고문과 상담하는 것을 고려해 보십시오. |||9월||| 골드 IRA로 은퇴를 보호하세요 |||9월||| 50세 이상의 성인이 신뢰하는 A+ BBB 등급 골드 IRA 회사의 무료 투자자 가이드. |||9월||| 무료 가이드 받기 |||9월||| 당신에게 추천 |||9월||| 이 기사와 관련된 엄선된 리소스 |||9월||| 금융 |||9월||| 비교하다
CDs: simple and insured
Certificates of deposit are time deposits at a bank or credit union, insured by the FDIC (or NCUA at credit unions) up to $250,000 per depositor, per institution. As of June 2026, Bankrate listed top nationally available CDs paying up to about 4.20% APY, and NerdWallet listed offers reaching 4.30% APY. Note the gap between the best rates and the average: Bankrate reported the national average one-year CD APY at just 1.98% as of June 6, 2026, so shopping around can more than double your yield. The trade-off versus a Treasury is an early-withdrawal penalty if you need the money before the term ends, and CD interest is taxed at the state level while Treasury interest is not.
How a bond ladder works
A bond ladder is simply a set of bonds or CDs that mature on a staggered schedule, for example $20,000 each maturing in one, two, three, four, and five years. As each rung comes due, you either spend the cash or reinvest it at the longest rung. This does two useful things: it gives you a predictable stream of maturing money to live on, and it spreads out interest-rate risk so you are never forced to reinvest everything at one moment. With most maturities yielding in the mid-4% range in June 2026 (FRED constant-maturity series), a five-rung Treasury or CD ladder can lock in roughly that rate while keeping cash flowing every year.
Matching the tool to the job
A practical way to think about it: money you may need within a year fits short Treasury bills, a high-yield savings account, or a no-penalty CD. Money for the next two to five years fits a Treasury or CD ladder. Money you want to protect from inflation over the long haul fits TIPS or I-bonds. And money you will not touch for a decade or more is usually where stocks still belong, because bonds alone rarely outrun inflation by much over 20-plus years.
Put it to work with a calculator
How much of your nest egg should sit in this safe-income menu versus stocks depends on your spending needs and your other income, such as Social Security and any pension. To see how a ladder of Treasuries, CDs, and I-bonds might cover your annual spending, try our <a href="/calculators/retirement-income">retirement income calculator</a>, which lets you map guaranteed income against your expenses before you commit to any single product.
A few honest caveats
Higher yields come with real trade-offs. If you sell a long-term Treasury before maturity and rates have risen, you can lose principal. CDs lock your money up. I-bonds have purchase limits and a one-year lockup. And even 4.5% may not feel like much after taxes and inflation. The point is not to chase the single highest number, but to match each dollar to when you will need it, so you are never forced to sell something at a bad time.
This article is educational and not personalized financial advice. All investing carries risk and past performance does not guarantee future results. Consider consulting a fiduciary financial advisor about your situation.