Retirement is the first time in most adults' lives that they have to actively pull money out of investments rather than putting it in. For forty years, the relationship has been one-way: paychecks come in, savings go up. In retirement, that relationship reverses, and many new retirees discover that pulling money out of a fluctuating portfolio is much more psychologically difficult than putting money in ever was. Watching the portfolio drop 15 percent in a month while you are simultaneously withdrawing money to pay for groceries produces a kind of stress that is hard to anticipate from the working years.
The bucket strategy was developed specifically to solve this anxiety. The basic insight is that human beings handle market volatility much better when the money they need in the near future is not exposed to that volatility. If your grocery budget for the next year is sitting in a savings account that cannot drop in value, the fact that the stock market just had a bad month is annoying but not threatening. If your grocery budget for the next year is in stocks, the same bad month feels existential. The bucket strategy keeps your near-term needs in safe assets so that the volatility of your long-term assets does not have immediate consequences for your daily life.
The strategy was popularized in the 1980s by financial planner Harold Evensky and has been refined by many advisors since then. It is not the only valid retirement withdrawal strategy, but it is one of the most psychologically effective, and it has the additional advantage of being easy to understand and easy to implement without sophisticated financial software.
The classic bucket strategy uses three buckets, each with a different time horizon and a different investment composition.
Bucket one: the near-term cash bucket. This holds 1-3 years of essential spending in safe, liquid assets — high-yield savings accounts, money market funds, short-term Treasuries, or CDs maturing within the next year. The purpose of this bucket is to fund your living expenses without ever forcing you to sell anything. Whatever happens in the market, the cash in this bucket is there for you to spend, and you can ignore the news with relative calm.
Bucket two: the mid-term bucket. This holds 4-10 years of spending in conservative, income-producing investments — intermediate-term bonds, bond funds, TIPS, dividend-paying stocks, and other relatively stable assets. The purpose of this bucket is to provide income, modest growth, and a buffer between the near-term cash and the long-term growth assets. When bucket one is depleted, bucket two refills it. Bucket two is conservative enough that it can usually be drawn from in normal market conditions without dramatic losses, but it has higher expected returns than the cash bucket.
세 번째 버킷: 장기 성장 버킷입니다. 여기에는 약 10년 이상의 지출, 주식 및 기타 성장 자산(광범위하게 분산된 인덱스 펀드, 국제 주식, 부동산 펀드 및 기타 장기 투자)에 투자된 모든 것이 포함됩니다. 이 버킷의 목적은 시간이 지남에 따라 성장하여 나중에 은퇴 후 자금을 조달할 수 있는 인플레이션을 능가하는 수익을 제공하는 것입니다. 이 버킷은 긴 기간(몇 년이 아닌 수십 년)을 가지므로 단기적인 시장 변동성은 허용됩니다. 버킷 전략은 경기 침체 중에 이 버킷에서 매도할 필요가 거의 없도록 설계되었습니다. |||9월||| 다음은 간단한 예입니다. 귀하가 100만 달러의 저축을 갖고 은퇴하고 포트폴리오에서 연간 40,000달러의 지출이 필요하다고 가정합니다(사회보장 및 연금 제외). 1백만 달러를 다음과 같이 나눕니다. |||9월||| 첫 번째 버킷: 고수익 저축 계좌나 머니 마켓 펀드에 $80,000(약 2년간 지출). 이 버킷에서 월별 비용을 인출하게 됩니다. |||9월||| Editor's Pick · 이 기사와 관련됨 |||9월||| eHealth 메디케어 플랜 |||9월||| 해당 지역의 Medicare Advantage 및 Supplement 플랜을 비교해보세요. 무료이며 의무 사항이 아닙니다. |||9월||| 세부정보 보기 → |||9월||| Amazon 관련 상점 |||9월||| 우리는 적격 구매에 대해 수수료를 받을 수 있습니다. 50세 이상 성인을 대상으로 선택되었습니다. |||9월||| 버킷 2: 중간 재무부 채권, TIPS 및 보수적 채권 펀드를 혼합하여 <50,000(약 6년간 지출). 이 버킷은 이자 지불을 통해 일부 수입을 창출하며 시간이 지남에 따라 버킷 1에 대한 자금을 다시 채우는 안정적인 소스로 설계되었습니다. |||9월||| 버킷 3: 670,000달러로 광범위하게 분산된 주가 지수 펀드 포트폴리오(전체 주식 시장의 70~80%, 해외 20~30%). 이것이 장기적인 성장 엔진입니다. |||9월||| 일반적인 연도에는 버킷 1부터 지출합니다. 버킷 2와 3의 이자와 배당금은 버킷 1로 유입됩니다(또는 즉시 필요하지 않은 경우 재투자됩니다). 연말에 버킷 2와 3이 성장했다면, 이익 중 일부를 가져가서 버킷 1을 다시 채울 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 버킷 2는 가치를 버킷 1로 천천히 이전하고 버킷 3은 가치를 버킷 2로 천천히 이전합니다. 시스템은 자체 균형을 유지합니다. |||9월||| 경기가 좋지 않은 해에도 첫 번째 버킷에서는 계속 지출하지만 세 번째 버킷에서는 다시 채우지 않습니다. 버킷 3을 그대로 두고 복구하면서 버킷 1의 자금을 유지하기 위해 필요한 경우 버킷 2에서 인출합니다. 하락장에서는 경기 침체를 기다릴 만큼 충분한 현금과 채권이 있기 때문에 손해를 보고 주식을 팔도록 강요하지 않습니다. 시장이 회복되면(역사적으로 항상 그랬지만) 현재 회복된 주식 포트폴리오에서 버킷을 다시 채웁니다. |||9월||| 버킷 전략에서 가장 어려운 결정은 언제 재충전할지, 특히 버킷 3(주식)에서 다른 버킷으로 자금을 언제 이동할지입니다. 조건이 좋을 때 리필하는 것이지, 나쁠 때가 아니면 리필하는 것이 기본 원칙입니다. 주식이 크게 성장한 해에는 이익 중 일부를 팔아 버킷 2와 버킷 1을 다시 채우는 데 사용하십시오. 주식이 하락한 해에는 판매하지 마십시오. 버킷 1을 완전히 아래로 끌어당기는 경우에도 버킷 3을 그대로 두고 복구하도록 하십시오. |||9월||| 많은 퇴직자들에게 적용되는 간단한 원칙은 매년 1월 버킷 3의 가치를 살펴보는 것입니다. 전년도 초보다 크게 오른 경우 버킷 2를 목표 수준까지 다시 채울 만큼(필요한 경우 버킷 1) 판매합니다. 눈에 띄게 다운된 경우 올해에는 다시 채우지 말고 그대로 두십시오. 대략 납작하다면 적당히 채워주세요. |||9월||| 나쁜 해에 재충전하지 않는 규율은 전략의 가장 중요한 규칙이자, 심리적으로 가장 따르기 어려운 규칙이기도 하다. 시장이 20% 하락하고 버킷 1이 부족해지면 본능적으로 무언가를 팔아 이를 보충하려는 것입니다. 규율은 기다리라고 말합니다. 규율은 손실을 방지하는 것이며 버킷 전략이 작동하는 이유의 핵심입니다.
Here is a simple example. Suppose you retire with $1 million in savings and need $40,000 per year of spending from the portfolio (after Social Security and any pension). You divide the $1 million as follows.
Bucket one: $80,000 (about two years of spending) in a high-yield savings account or money market fund. You will draw your monthly expenses from this bucket.
Bucket two: $250,000 (about six years of spending) in a mix of intermediate Treasury bonds, TIPS, and a conservative bond fund. This bucket generates some income through interest payments and is designed to be a stable source of refilling money for bucket one over time.
Bucket three: $670,000 in a broadly diversified portfolio of stock index funds (probably 70-80 percent total stock market and 20-30 percent international). This is your long-term growth engine.
In a normal year, you spend from bucket one. The interest and dividends from buckets two and three flow into bucket one (or are reinvested if not needed immediately). At the end of the year, if buckets two and three have grown, you can take some of the gains and refill bucket one. Over time, bucket two slowly transfers value to bucket one, and bucket three slowly transfers value to bucket two. The system is self-balancing.
In a bad year, you still spend from bucket one, but you do not refill it from bucket three. You let bucket three sit and recover, drawing from bucket two if necessary to keep bucket one funded. The bear market does not force you to sell stocks at a loss because you have enough cash and bonds to wait out the downturn. When the market recovers (which historically it always has, eventually), you refill the buckets from the now-recovered stock portfolio.
The hardest decision in the bucket strategy is when to refill — specifically, when to move money from bucket three (stocks) into the other buckets. The basic rule is to refill when conditions are favorable, not when they are not. In years when stocks have grown significantly, sell some of the gains and use them to refill bucket two and bucket one. In years when stocks have declined, do not sell. Let bucket three sit and recover, even if it means drawing bucket one all the way down.
A simple discipline that works for many retirees: every January, look at the value of bucket three. If it is up significantly from the start of the previous year, sell enough to refill bucket two to its target level (and bucket one if needed). If it is down significantly, do not refill at all this year — let it sit. If it is roughly flat, refill modestly.
The discipline of not refilling during bad years is the most important rule of the strategy, and it is also the rule that is psychologically hardest to follow. When the market is down 20 percent and bucket one is running low, the instinct is to sell something to refill it. The discipline says wait. The discipline is what prevents you from locking in losses, and it is the heart of why the bucket strategy works.
버킷 1이 고갈되고 버킷 2가 부족해지기 시작할 정도로 경기 침체가 오래 지속되는 경우 몇 가지 옵션이 있습니다. 버킷 2에서 지출할 수 있습니다(손실이 일반적으로 적당할 정도로 보수적임). 상황이 개선될 때까지 일시적으로 지출을 줄일 수 있습니다. 격차를 해소하기 위해 1~2년 동안 아르바이트를 할 수도 있습니다. 또는 최악의 경우 마침내 손실을 감수하고 버킷 3 중 일부를 판매할 수 있습니다. 그러나 이 마지막 옵션은 다른 방어 수단이 소진된 후에만 사용되는 최후의 수단이어야 합니다. |||9월||| 몇 가지 일반적인 실수가 버킷 전략을 약화시킬 수 있습니다. 미리 알아두면 이를 피하는 데 도움이 됩니다. |||9월||| 첫 번째 실수: 버킷 1을 너무 작게 만드는 것입니다. 일부 퇴직자들은 6개월간 현금 지출만으로 전략을 세웠는데, 이는 심각한 경기 침체를 극복하기에는 충분하지 않습니다. 대부분의 퇴직자에게 실질적인 최소 기간은 2년이며, 3년은 더 많은 여유를 제공합니다. 현금 버킷은 가능한 최악의 시점에 강제로 판매되는 것을 방지하는 보호 장치이며 이를 인색하게 되면 시스템의 전체 요점이 무너집니다. |||9월||| 실수 2: 버킷 3을 너무 작게 만드는 것입니다. 일부 퇴직자들, 특히 좀 더 보수적인 퇴직자들은 현금과 채권에 너무 많은 돈을 투자하고 주식에는 충분하지 않은 전략을 세웁니다. 30년 이상의 은퇴 기간에는 인플레이션을 능가하는 장기 성장 버킷의 수익이 필요합니다. 세 번째 버킷이 너무 작으면 초기에는 안전하다고 느꼈더라도 노년에는 돈이 부족할 수 있습니다. |||9월||| 세 번째 실수: 상태를 확인하지 않고 자동으로 리필합니다. 주가가 좋을 때만 다시 채우는 규율이 전략을 작동하게 만드는 것입니다. 시장 상황에 관계없이 매년 기계적으로 리필한다면 본질적으로 원가 판매(가격이 낮을 때 버킷 3을 더 많이 판매)를 수행하는 것이며 이는 원하는 것과 반대입니다. |||9월||| 네 번째 실수: 경기 침체 중에 당황합니다. 더 안전한 통에 수년간의 현금과 채권을 보유하는 이유는 매도하지 않고 주식 시장 침체를 극복할 수 있는 평온함을 제공하는 것입니다. 시장이 30% 하락하고 어쨌든 버킷 3에서 패닉 매도하는 것을 본다면 전략을 올바르게 사용하지 않은 것입니다. 이 전략은 실제로 경기 침체 중에 버킷 3을 그대로 두는 경우에만 작동합니다. 다른 버킷에 있는 현금과 채권은 특별히 여러분이 기다릴 수 있는 인내심을 주기 위해 존재합니다. |||9월||| 고전적인 3버켓 전략이 가장 일반적인 버전이지만, 다양한 상황에 적합한 여러 가지 변형과 대안이 있습니다. |||9월||| 2 버킷 버전. 일부 은퇴자들은 더 단순한 2개의 버킷 설정을 선호합니다. 즉, 5~10년 동안의 지출을 보관하는 단기 현금 및 채권 버킷과 다른 모든 것을 보관하는 장기 성장 버킷입니다. 이는 관리하기가 더 쉽고 세 개의 별도 버킷으로 인한 복잡성을 원하지 않는 퇴직자에게 적합합니다. 단점은 장기 침체를 메울 수 있을 만큼 채권 양동이가 커야 하며 전술적으로 재충전할 여지가 적다는 것입니다. |||9월||| 5 버킷 버전. 일부 금융 자문가는 세 가지 핵심 버킷 위에 '임의 지출' 버킷과 '레거시' 버킷을 추가하여 더 많은 버킷을 사용합니다. 이로 인해 복잡성이 가중되지만 필수 지출과 임의 지출을 보다 명확하게 구분할 수 있으며 상속인에게 남겨두려는 자금을 별도의 성장 지향 버킷에 따로 보관할 수 있습니다. |||9월||| 총 수익 대안. 많은 학술 연구자들은 실제로 버킷 전략보다 '총 수익' 접근 방식을 선호합니다. 총 수익 접근 방식에서는 균형 잡힌 단일 포트폴리오(예: 60% 주식과 40% 채권)를 유지하고 매년 재조정하여 비중이 높은 자산 클래스에서 철수합니다. 이는 수학적으로 효율적이고 버킷 전략보다 약간 더 나은 장기 수익을 창출하는 경향이 있지만 명확하게 지정된 현금 버킷을 갖는 심리적 진정 효과가 부족합니다. 단일 균형 포트폴리오의 변동성을 감당할 수 있는 퇴직자에게는 총 수익 접근 방식이 좋습니다. 그렇게 할 수 없는 퇴직자에게는 버킷 전략이 실제로 더 지속 가능합니다. 그리고 실제로 고수할 수 있는 전략이 할 수 없는 약간 더 나은 전략을 능가합니다.
Several common mistakes can undermine the bucket strategy. Knowing them in advance will help you avoid them.
Mistake one: making bucket one too small. Some retirees set up the strategy with only six months of spending in cash, which is not enough to weather a serious downturn. Two years is the practical minimum for most retirees, and three years gives you more cushion. The cash bucket is your protection against being forced to sell at the worst possible time, and skimping on it defeats the entire point of the system.
Mistake two: making bucket three too small. Some retirees, especially the more conservative ones, set up the strategy with too much in the cash and bond buckets and not enough in stocks. Over a 30-year retirement, you need the inflation-beating returns of the long-term growth bucket. If bucket three is too small, you may run out of money in your later years even though you felt safe in your early ones.
Mistake three: refilling automatically without looking at conditions. The discipline of refilling only when stocks are favorable is what makes the strategy work. If you refill mechanically every year regardless of market conditions, you are essentially doing dollar-cost-selling — selling more of bucket three when prices are low — which is the opposite of what you want.
Mistake four: panicking during a downturn. The whole point of having years of cash and bonds in the safer buckets is to give you the calm to ride out a stock market downturn without selling. If you watch the market drop 30 percent and panic-sell from bucket three anyway, you have not used the strategy correctly. The strategy works only if you actually let bucket three sit during downturns. The cash and bonds in the other buckets are there specifically to give you the patience to wait.
The classic three-bucket strategy is the most common version, but there are several variations and alternatives that work for different situations.
The two-bucket version. Some retirees prefer a simpler two-bucket setup: a near-term cash and bond bucket holding 5-10 years of spending, and a long-term growth bucket holding everything else. This is easier to manage and works well for retirees who do not want the complexity of three separate buckets. The trade-off is that the bond bucket needs to be large enough to bridge a long downturn, and there is less room for tactical refilling.
The five-bucket version. Some financial advisors use more buckets — adding a 'discretionary spending' bucket and a 'legacy' bucket on top of the three core ones. This adds complexity but lets you separate essential spending from discretionary spending more cleanly, and lets you set aside money you intend to leave to heirs in a separate growth-oriented bucket.
The total-return alternative. Many academic researchers actually prefer a 'total return' approach over the bucket strategy. In the total-return approach, you maintain a single balanced portfolio (say, 60 percent stocks and 40 percent bonds) and rebalance annually, withdrawing from whichever asset class is overweighted. This is mathematically efficient and tends to produce slightly better long-term returns than the bucket strategy, but it lacks the psychological calming effect of having a clearly designated cash bucket. For retirees who can stomach the volatility of a single balanced portfolio, the total-return approach is fine. For retirees who cannot, the bucket strategy is more sustainable in practice — and a strategy you can actually stick with beats a marginally better strategy you cannot.
귀하에게 적합한 접근 방식은 귀하의 성격, 기타 수입원, 시장 변동성을 어떻게 처리하는지에 따라 달라집니다. 출금이 불안하다면 버킷 전략을 먼저 시도해 보세요. 버킷 복잡성이 불필요하다고 생각되면 나중에 총 수익 접근 방식으로 전환하십시오. 어느 쪽이든 가장 중요한 것은 신중한 전략을 갖고 이를 지속적으로 따르는 것입니다. 문제에 빠진 은퇴자들은 잘못된 전략을 선택한 사람들이 아니다. 그들은 어떤 전략도 선택하지 않고 당시에 편리하다고 생각되는 것만 팔았던 사람들입니다. |||9월||| 전체 그림 |||9월||| 헤드라인 |||9월||| 앞으로 30년 동안 변동하는 포트폴리오에서 돈을 인출한다는 생각이 불안하다면, 버킷 전략은 그 불안을 해결하는 틀이다. 저축액을 세 개의 시간 범위 버킷으로 나누고, 안전한 버킷에서 예측 가능한 수입을 제공하며, 어려운 시기에 팔도록 강요하지 않고 위험한 버킷을 늘릴 수 있습니다. 작동 방식은 다음과 같습니다. |||9월||| 50+ 앵글 |||9월||| 당신의 움직임 |||9월||| 메디케어 플랜을 무료로 비교해보세요 |||9월||| 180개 이상의 보험사가 제공하는 Medicare Advantage, Medigap 및 Part D 옵션을 확인하세요. 의무사항은 아닙니다. |||9월||| 메디케어 플랜 비교 |||9월||| 당신에게 추천 |||9월||| 이 기사와 관련된 엄선된 리소스 |||9월||| 메디케어 |||9월||| 오거스타 귀금속 |||9월||| 실물 금으로 은퇴 저축을 다양화하세요. BBB A+ 등급. |||9월||| 주택 |||9월||| 역모기지 정보 |||9월||| 세금 없이 주택 담보를 이용하세요. 자격이 있는지 확인하세요 - 무료 가이드. |||9월||| 법적 |||9월||| LegalZoom 부동산 계획 |||9월||| 온라인으로 유언장, 신탁 또는 위임장을 작성하세요. $89부터 시작합니다. |||9월||| 제휴사 공개: 당사는 귀하에게 무료로 수수료를 받을 수 있습니다. |||9월||| 또한 다음과 관련이 있습니다. |||9월||| 60대에 |||9월||| 70대에 |||9월||| 은퇴에 대해 더 알아보기 |||9월||| 인플레이션 보호를 위한 은퇴 계좌 전략 |||9월||| 퇴직금 철수 전략 최적화 |||9월||| 유니버설 디자인을 통한 노화 방지 |||9월||| 모든 은퇴 기사 보기 → |||9월||| 50 Plus Hub는 50세 이후의 스마트한 생활을 위한 일간 신문 스타일의 포털입니다. 유용한 안내, 게임, 도구, 거래 및 일반 영어 도움말이 제공됩니다. |||9월||| 주제 |||9월||| 10년별 |||9월||| 50대에 |||9월||| 80 및 그 이상 |||9월||| 게임 및 도구 |||9월||| 메모리 매치 |||9월||| 리콜 체인 |||9월||| TV 밤 |||9월||| 성경 상식 |||9월||| 건강 및 웰빙 |||9월||| 의료 경고 |||9월||| 생명보험 |||9월||| 휴대폰 요금제 |||9월||| 신원 보호 |||9월||| © 2026 50 플러스 허브. 모든 권리 보유. |||9월||| 편집 기준 |||9월||| 개인 정보 보호 |||9월||| 이용약관 |||9월||| 작성자: |||9월||| 티모시 파커 |||9월||| × |||9월||| 50 Plus Hub를 검색하려면 입력을 시작하세요.