Calculating the Cost and Benefit of Roth Conversions Before Retirement

The Internal Revenue Code treats traditional savings and Roth savings very differently when you reach age 73. A 65-year-old couple with a $1 million portfolio in traditional accounts faces a steep tax climb once required minimum distributions begin, potentially pushing them into a higher tax bracket than they experienced while working.

Converting a portion of that money to a Roth IRA now allows you to pay taxes at a known rate today so withdrawals later are tax-free. This strategy is not free, but for many households in the gap years between retirement and Medicare, it creates a tax hedge that lasts a lifetime.

The Value of Tax Arbitrage

The core logic of a Roth conversion relies on tax arbitrage. You pay income tax on funds moved from a traditional IRA at your current marginal rate. If your tax rate in retirement is lower than your current rate, a conversion actually costs you money.

However, if you expect your tax rate to be the same or higher in retirement, paying the tax now locks in a lower rate. Consider the Tax Cuts and Jobs Act of 2017. Current individual tax rates top out at 37 percent but are scheduled to sunset in 2026.

Without new legislation, the top rate will revert to 39.6 percent and brackets will shift upward. Converting funds while rates are historically low acts as an insurance policy against future tax increases by Congress.

The Hidden Cost of Medicare Surcharges

You must watch your Modified Adjusted Gross Income closely because it triggers the Income-Related Monthly Adjustment Amount, known as IRMAA. Medicare uses your tax return from two years prior to set your Part B and Part D premiums.

For 2024, if your MAGI exceeds $103,000 as an individual or $206,000 as a joint filer, you pay extra. A large Roth conversion spikes your income for that year. This means a conversion done in 2024 could inflate your Medicare premiums in 2026.

You must calculate whether the tax savings from the conversion over 20 years outweigh the extra premium costs for a single year. Sometimes, doing a smaller conversion over several years keeps you below these threshold cliffs.

Where to Find the Cash to Pay the Tax

The math works best if you pay the conversion tax with money from outside your retirement accounts. If you have a $100,000 traditional IRA and you are in the 24 percent tax bracket, you owe $24,000 to the IRS.

Se você pagar esses US$ 24.000 do próprio IRA, você transferirá apenas US$ 76.000 para o Roth. Você perde o potencial de crescimento desses US$ 24.000 para sempre. Se você pagar o imposto de uma conta corrente ou poupança, o total de US$ 100.000 vai para o Roth e cresce sem impostos. |||SET||| Usar dinheiro externo efetivamente permite que você proteja mais dinheiro de impostos futuros. Isso requer economias líquidas disponíveis, e é por isso que você deve planejar as conversões anos antes de realmente precisar do dinheiro. |||SET||| Cronometrando suas conversões em torno do fim dos impostos |||SET||| A janela entre parar o trabalho e requerer a Segurança Social apresenta uma oportunidade de ouro. Durante esses anos, sua renda tributável geralmente cai significativamente porque você não tem mais salário. |||SET||| Você pode preencher as faixas de impostos mais baixas, como as de 10% e 12%, com dinheiro de conversão. Por exemplo, um casal que entra com pedido em conjunto pode ter uma dedução padrão de US$ 29.200 em 2024. |||SET||| Eles poderiam potencialmente converter outros US$ 23.200 e ainda permanecer na faixa de 12%. Preencher estes escalões baixos com conversões tributáveis ​​a uma taxa baixa é mais eficiente do que esperar até que os RMDs forcem a saída de dinheiro a uma taxa de 22 ou 24 por cento mais tarde. |||SET||| Os benefícios para seus herdeiros |||SET||| A Lei SECURE de 2019 mudou as regras para IRAs herdados. A maioria dos beneficiários não cônjuges deve esvaziar a conta no prazo de 10 anos após a morte do proprietário. Se eles herdarem um IRA tradicional, essas retiradas serão tributadas como renda ordinária para eles. |||SET||| Isso pode criar uma enorme carga tributária para seus filhos durante os anos de pico de ganhos. Se você se converter em Roth e pagar o imposto sozinho, seus herdeiros herdarão a conta isenta de impostos. |||SET||| Eles ainda devem sacar o dinheiro dentro de 10 anos, mas não devem nada ao IRS. Esta é uma forma altamente eficiente de transferir riqueza, agindo como uma doação isenta de impostos para a sua família e não como uma carga fiscal. |||SET||| As restrições da regra de cinco anos |||SET||| Você não pode tocar imediatamente no dinheiro convertido sem penalidades. O IRS aplica um relógio separado de cinco anos para cada conversão que você faz. Se você tiver menos de 59 anos e meio, deverá esperar cinco anos para sacar os fundos convertidos ou pagará uma multa de retirada antecipada de 10% sobre a parcela dos ganhos. |||SET||| Ao atingir a idade de 59 anos e meio, você poderá acessar suas contribuições convertidas a qualquer momento, sem impostos e sem penalidades. No entanto, quaisquer rendimentos provenientes dessas contribuições também devem cumprir a regra dos cinco anos.

Using outside cash effectively allows you to shelter more money from future taxes. This requires having liquid savings available, which is why you should plan conversions years before you actually need the money.

Timing Your Conversions Around the Tax Sunset

The window between stopping work and claiming Social Security presents a golden opportunity. During these years, your taxable income often drops significantly because you no longer have a paycheck.

You might fill the lower tax brackets, such as the 10 percent and 12 percent brackets, with conversion money. For example, a married couple filing jointly might have a standard deduction of $29,200 in 2024.

They could potentially convert another $23,200 and still stay in the 12 percent bracket. Filling these low brackets with taxable conversions at a low rate is more efficient than waiting until RMDs force money out at a 22 or 24 percent rate later.

The Benefits for Your Heirs

The SECURE Act of 2019 changed the rules for inherited IRAs. Most non-spouse beneficiaries must empty the account within 10 years of the owner's death. If they inherit a traditional IRA, those withdrawals are taxable as ordinary income to them.

This can create a massive tax bill for your children during their peak earning years. If you convert to a Roth and pay the tax yourself, your heirs inherit the account tax-free.

They still must withdraw the money within 10 years, but they owe the IRS nothing. This is a highly efficient way to transfer wealth, acting as a tax-free gift to your family rather than a tax burden.

The Five-Year Rule Constraints

You cannot touch the converted money penalty-free immediately. The IRS applies a separate five-year clock to each conversion you make. If you are under age 59 and a half, you must wait five years to withdraw the converted funds or you pay a 10 percent early withdrawal penalty on the earnings portion.

Once you reach age 59 and a half, you can access your converted contributions at any time tax-free and penalty-free. However, any earnings on those contributions must also meet the five-year rule.

Isso torna as conversões de Roth uma estratégia ruim se você precisar acessar esse dinheiro imediatamente. É estritamente um jogo de longo prazo para a segurança da aposentadoria. |||SET||| 73 anos |||SET||| Idade em que os RMDs começam atualmente para a maioria das contas de aposentadoria |||SET||| Limite MAGI de 2024 para sobretaxas IRMAA para arquivadores únicos |||SET||| Ano em que as taxas de imposto de renda individual deverão aumentar sem nova legislação |||SET||| 10 anos |||SET||| Prazo para a maioria dos beneficiários não cônjuges drenarem um IRA herdado |||SET||| Faixa de impostos em que muitos aposentados se enquadram devido ao aumento da renda dos RMDs |||SET||| Redução fiscal projetada sobre investimentos de US$ 100.000 em 20 anos |||SET||| IRA tradicional |||SET||| $ 66.000 líquidos |||SET||| Roth IRA |||SET||| $ 80.000 líquidos |||SET||| Corretagem Tributável |||SET||| $ 55.000 líquidos |||SET||| Fonte: Vanguard, 'The Tax Benefits of Roth Conversions' (estimativa de 2023) |||SET||| Valores de ajuste mensal relacionados à renda do Medicare Parte B de 2024 |||SET||| Status de arquivamento |||SET||| Gama MAGI |||SET||| Sobretaxa Mensal |||SET||| Simples/Conjunta |||SET||| Abaixo de $ 103 mil / $ 206 mil |||SET||| Solteiro |||SET||| US$ 103 mil - US$ 129 mil |||SET||| Conjunto |||SET||| US$ 206 mil - US$ 258 mil |||SET||| $ 129 mil - $ 161 mil |||SET||| US$ 258 mil - US$ 322 mil |||SET||| US$ 161 mil - US$ 193 mil |||SET||| $ 322 mil - $ 386 mil |||SET||| Não deixe que o medo dos impostos paralise o planejamento do seu portfólio. A conversão de Roth é uma ferramenta, não um mandato, e funciona melhor quando você tem dinheiro em mãos para pagar a conta do imposto sem invadir o principal. |||SET||| Comece projetando sua renda tributável na aposentadoria e calcule os números com uma calculadora ou um consultor confiável que paga apenas honorários. Se a sua taxa de imposto for mais baixa agora do que será quando a Segurança Social e os RMD entrarem em vigor, converter uma pequena quantia todos os anos pode proteger os seus herdeiros e o seu futuro do fisco. |||SET||| Fontes |||SET||| Internal Revenue Service, 'Publicação 590-A, Contribuições para acordos de aposentadoria individual (IRAs)' (2023) |||SET||| Administração da Segurança Social, 'Prêmios do Medicare: Regras para Beneficiários de Renda Mais Elevada' (2024) |||SET||| Vanguard, 'O caso das conversões de Roth' (2022) |||SET||| Centro de Pesquisa de Aposentadoria do Boston College, 'Roth Conversions as a Tax Management Tool' (2021) |||SET||| Vá mais fundo |||SET||| Existe um limite de renda para converter um IRA tradicional em um Roth? |||SET||| Qualquer pessoa pode converter um IRA tradicional em um Roth IRA, independentemente de quão alta seja sua renda. |||SET||| Posso desfazer uma conversão de Roth se meus investimentos perderem valor? |||SET||| A lei que permite recaracterizações, ou desfaz uma conversão, terminou em 2018. |||SET||| Uma conversão de Roth afeta meus benefícios do Seguro Social? |||SET||| Não altera o valor do seu benefício, mas aumenta o seu rendimento provisório, que pode tornar tributáveis ​​até 85 por cento dos seus benefícios da Segurança Social. |||SET||| Quanto devo converter a cada ano? |||SET||| Uma estratégia comum é converter apenas o suficiente para preencher a parte inferior da sua faixa de impostos atual, sem empurrá-lo para a próxima. |||SET||| Eu tenho que tirar RMDs de um Roth IRA? |||SET||| Os Roth IRAs não exigem distribuições mínimas durante sua vida, ao contrário dos IRAs tradicionais. |||SET||| Posso contribuir para um Roth IRA se tiver mais de 70 anos? |||SET||| Sim. Não há limite de idade para contribuir para um Roth IRA, desde que você tenha obtido renda. |||SET||| Pagarei impostos estaduais em uma conversão de Roth? |||SET||| A maioria dos estados trata as conversões de Roth como renda tributável, mas alguns estados não cobram imposto de renda ou oferecem exclusões para renda de aposentadoria. |||SET||| Compare planos do Medicare gratuitamente |||SET||| Consulte as opções Medicare Advantage, Medigap e Parte D de mais de 180 operadoras – sem compromisso. |||SET||| Compare planos do Medicare |||SET||| Recomendado para você |||SET||| Recursos escolhidos a dedo relacionados a este artigo |||SET||| Medicamentos |||SET||| Augusta Metais Preciosos |||SET||| Diversifique suas economias para a aposentadoria com ouro físico. Classificação BBB A+. |||SET||| Habitação |||SET||| Informações sobre hipoteca reversa |||SET||| Acesse o valor da sua casa sem impostos. 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Do not let the fear of taxes paralyze your portfolio planning. A Roth conversion is a tool, not a mandate, and it works best when you have cash on hand to pay the tax bill without raiding the principal.

Start by projecting your taxable income in retirement and run the numbers with a calculator or a trusted fee-only advisor. If your tax rate is lower now than it will be once Social Security and RMDs kick in, converting a small amount each year can protect your heirs and your future self from the taxman.

Sources

• Internal Revenue Service, 'Publication 590-A, Contributions to Individual Retirement Arrangements (IRAs)' (2023)
• Social Security Administration, 'Medicare Premiums: Rules for Higher-Income Beneficiaries' (2024)
• Vanguard, 'The case for Roth conversions' (2022)
• Center for Retirement Research at Boston College, 'Roth Conversions as a Tax Management Tool' (2021)