If you claim Social Security at age 62 you will receive about 30 percent less each month than if you wait until your full retirement age of 67. Delay past full retirement age and your benefit grows by 8 percent a year up to age 70.
That adds up to real money over a retirement that can last 20 or 30 years. The average benefit in 2025 is 1,920 dollars a month at full retirement age. Claim at 62 and it drops to roughly 1,344 dollars.
Wait until 70 and it rises to about 2,586 dollars. The right choice depends on your health, your spouse's age, and whether you plan to keep working. Most people claim too early and lose tens of thousands of dollars they cannot get back.
This column gives you the plain numbers and the questions to ask so you protect your wallet for the long run.
Full Retirement Age and the Basic Reduction
Full retirement age is 67 for anyone born in 1960 or later. Claim at 62 and your monthly check is cut by 30 percent. That reduction stays in place for the rest of your life.
For example, a worker entitled to 2,000 dollars at full retirement age would receive only 1,400 dollars at 62. The Social Security Administration reports that 40 percent of retirees claim at 62.
Early claiming made sense when life expectancy was shorter. Today a 65 year old man can expect to live to 84 and a woman to 86 according to the Centers for Disease Control and Prevention life tables.
Claiming early costs you money every single month for decades. If you were born between 1943 and 1954 your full retirement age is 66. The reduction at 62 is still 25 percent in that case.
These percentages come straight from the Social Security benefit formula and cannot be changed by Congress without new legislation.
Delayed Retirement Credits
For each year you wait past full retirement age your benefit grows by 8 percent until you turn 70. That is two thirds of 1 percent per month. A worker with a 2,000 dollar full retirement age benefit who claims at 70 receives 2,640 dollars each month.
Over 20 years that extra 640 dollars a month totals 153,600 dollars before cost of living adjustments. The Social Security trustees report that only about 5 percent of retirees wait until 70.
If you are in good health and have other income sources waiting can be one of the best financial decisions you make. The credit stops at 70 so there is no reason to delay past that birthday.
These delayed credits also increase the survivor benefit your spouse would receive if you die first.
Spousal and Survivor Strategies
A spouse can claim up to 50 percent of your full retirement age benefit if he or she waits until their own full retirement age. At age 62 the spousal benefit is reduced to about 32.5 percent.
If you die first your widow or widower can step up to 100 percent of the amount you were receiving including any delayed credits. That makes delaying even more valuable for couples.
Divorced spouses married at least 10 years can also claim on your record without affecting your benefit. The Government Accountability Office studied these rules in 2022 and found that many couples leave money on the table by claiming too soon.
File and suspend is no longer allowed but you can still coordinate claims after full retirement age to maximize survivor protection.
Working While Claiming
If you claim before full retirement age and still work Social Security withholds 1 dollar for every 2 dollars you earn above 22,320 dollars in 2025. The withheld amount is not lost.
It is added back when you reach full retirement age. After full retirement age there is no earnings test. The average worker in their 60s earns about 55,000 dollars according to Bureau of Labor Statistics data.
That means early claimants often see temporary reductions. Those who keep working past 62 usually come out ahead by delaying their claim. The earnings test applies only until you reach full retirement age.
Break Even Math
Geralmente leva de 12 a 15 anos para o benefício maior esperar para compensar os cheques que você não recebeu. Se você reivindicar aos 62 anos em vez de 70 anos, receberá cheques menores por oito anos, mas cheques maiores depois. |||SET||| Uma pessoa solteira com saúde normal atinge o equilíbrio por volta dos 78 ou 79 anos. Os casais devem considerar a expectativa de vida mais longa do cônjuge sobrevivente. A Administração da Previdência Social fornece uma calculadora de equilíbrio em seu site. |||SET||| Use seus próprios números. Um não fumante saudável, com histórico familiar de longa vida, deve preferir esperar. Alguém com sérios problemas de saúde pode se sair melhor reivindicando aos 62 ou 66 anos. |||SET||| Impostos e prêmios do Medicare |||SET||| Até 85 por cento do seu benefício da Segurança Social pode ser tributável dependendo de outros rendimentos. Benefícios mensais mais elevados decorrentes do atraso podem empurrar uma maior parte do benefício para o território tributável. |||SET||| Os prêmios do Medicare Parte B e Parte D também aumentam com a renda por meio do Valor de Ajuste Mensal Relacionado à Renda. Em 2025, os indivíduos com rendimento bruto ajustado modificado acima de 106.000 dólares pagarão prémios mais elevados da Parte B. |||SET||| Atrasar a Previdência Social às vezes pode mantê-lo em uma faixa de impostos mais baixa aos 60 anos, enquanto você saca de contas de aposentadoria. Um estudo de 2023 do Center for Retirement Research do Boston College descobriu que os impostos alteram a idade ideal para reivindicar cerca de uma em cada quatro famílias. |||SET||| Etapas para decidir sua idade de reivindicação |||SET||| Primeiro, crie uma conta no meu Seguro Social em ssa.gov para ver seu benefício exato aos 62 anos, idade de aposentadoria completa e 70 anos. Em segundo lugar, liste todas as suas fontes de renda, incluindo pensões, retiradas de 401k e trabalho de meio período. |||SET||| Terceiro, execute os números na calculadora rápida da Previdência Social ou em uma planilha que mostre a renda total vitalícia em cada escolha. Quarto, converse com seu cônjuge sobre a expectativa de vida e as necessidades de fluxo de caixa. |||SET||| Quinto, considere a inflação. Os ajustes no custo de vida são em média de 2,6% ao ano nos últimos 20 anos, de acordo com o Bureau of Labor Statistics. Benefícios iniciais mais elevados protegem você melhor contra a inflação. |||SET||| Por fim, decida até os 65 anos, no máximo, para ter tempo de ajustar as economias se planeja esperar. |||SET||| redução aos 62 anos para aqueles com idade de aposentadoria completa de 67 anos |||SET||| crédito anual de aposentadoria diferida da idade de aposentadoria completa até os 70 anos |||SET||| benefício médio mensal da Segurança Social na idade de reforma completa em 2025 |||SET||| idade típica de equilíbrio ao comparar a reivindicação de 62 versus 70 |||SET||| parcela de aposentados que esperam até os 70 anos para reivindicar |||SET||| parcela máxima do benefício que pode estar sujeita ao imposto de renda |||SET||| Benefício mensal em diferentes idades de reivindicação |||SET||| 62 anos |||SET||| 66 anos |||SET||| Idade de aposentadoria completa 67 |||SET||| 68 anos |||SET||| 70 anos |||SET||| Fonte: Administração da Segurança Social, tabela de benefícios de 2025 |||SET||| Benefícios vitalícios para US$ 2.000 de benefício de idade de aposentadoria completa |||SET||| Idade da reivindicação |||SET||| Benefício Mensal |||SET||| Total aos 85 anos |||SET||| A melhor idade para reivindicar é diferente para cada família. Casais saudáveis com boas poupanças geralmente ganham mais esperando até os 70 anos. Solteiros com problemas de saúde podem escolher 62. |||SET||| Execute seus próprios números usando as ferramentas gratuitas em ssa.gov. Não confie no mito do equilíbrio que você ouve nas festas. Considere sua expectativa de vida real, os impostos e o que seu cônjuge receberia como sobrevivente. |||SET||| Reivindicar mais tarde é uma das poucas maneiras que restam de comprar uma renda garantida maior e ajustada pela inflação para o resto da vida. Tome a decisão com matemática clara em vez de emoção. Suas verificações futuras dependem disso. |||SET||| Fontes |||SET||| Administração da Segurança Social, 'Benefícios de Aposentadoria', SSA.gov (2025) |||SET||| Centro de Pesquisa de Aposentadoria do Boston College, 'Quando reivindicar a seguridade social', Issue Brief 23-12 (2023) |||SET||| Escritório de Responsabilidade do Governo dos EUA, 'Estratégias de reivindicação de seguridade social', GAO-22-104554 (2022) |||SET||| Bureau of Labor Statistics, 'Dados históricos do índice de preços ao consumidor', BLS.gov (2025) |||SET||| Centros de Controle e Prevenção de Doenças, 'Relatórios Nacionais de Estatísticas Vitais, Expectativa de Vida', CDC.gov (2024) |||SET||| Vá mais fundo |||SET||| Qual é a minha idade de aposentadoria completa? |||SET||| Qualquer pessoa nascida em 1960 ou mais tarde tem idade de aposentadoria completa de 67 anos. Pessoas nascidas de 1943 a 1954 têm idade de aposentadoria completa de 66 anos. |||SET||| Esperar até os 70 sempre faz sentido?
A single person in average health breaks even around age 78 or 79. Couples should consider the longer life expectancy of the surviving spouse. The Social Security Administration provides a break even calculator on its website.
Use your own numbers. A healthy nonsmoker with family history of long life should lean toward waiting. Someone with serious health problems may do better claiming at 62 or 66.
Taxes and Medicare Premiums
Up to 85 percent of your Social Security benefit can be taxable depending on other income. Higher monthly benefits from delaying can push more of the benefit into taxable territory.
Medicare Part B and Part D premiums also rise with income through the Income Related Monthly Adjustment Amount. In 2025 individuals with modified adjusted gross income above 106,000 dollars pay higher Part B premiums.
Delaying Social Security can sometimes keep you in a lower tax bracket in your early 60s while you draw from retirement accounts. A 2023 study by the Center for Retirement Research at Boston College found that taxes change the optimal claiming age for about one in four households.
Steps to Decide Your Claiming Age
First create a my Social Security account at ssa.gov to see your exact benefit at 62, full retirement age, and 70. Second list all your income sources including pensions, 401k withdrawals, and part time work.
Third run the numbers in the Social Security quick calculator or a spreadsheet that shows total lifetime income under each choice. Fourth talk with your spouse about life expectancy and cash flow needs.
Fifth consider inflation. Cost of living adjustments average 2.6 percent a year over the past 20 years according to the Bureau of Labor Statistics. Higher starting benefits protect you better against inflation.
Finally decide by age 65 at the latest so you have time to adjust savings if you plan to wait.
Lifetime Benefits for $2,000 Full Retirement Age Benefit
| Claim Age | Monthly Benefit | Total by Age 85 |
|---|---|---|
| 62 | $1,400 | $386,400 |
| 67 | $2,000 | $432,000 |
| 70 | $2,640 | $475,200 |
The best claiming age is different for every household. Healthy couples with good savings usually gain the most by waiting until 70. Singles in poor health may choose 62.
Run your own numbers using the free tools at ssa.gov. Do not rely on the break even myth you hear at parties. Factor in your real life expectancy, taxes, and what your spouse would receive as a survivor.
Claiming later is one of the few ways left to buy yourself a larger guaranteed inflation adjusted income for life. Make the decision with clear math instead of emotion. Your future checks depend on it.
Sources
- Social Security Administration, 'Retirement Benefits,' SSA.gov (2025)
- Center for Retirement Research at Boston College, 'When to Claim Social Security,' Issue Brief 23-12 (2023)
- U.S. Government Accountability Office, 'Social Security Claiming Strategies,' GAO-22-104554 (2022)
- Bureau of Labor Statistics, 'Consumer Price Index Historical Data,' BLS.gov (2025)
- Centers for Disease Control and Prevention, 'National Vital Statistics Reports, Life Expectancy,' CDC.gov (2024)