The RMD Mistakes That Cost Retirees Thousands (And How to Avoid Them)

**Por Luís** | *Dominando questões financeiras* # Os erros de RMD que custam milhares de aposentados (e como evitá-los) No mês passado, recebi um e-mail de uma leitora chamada Patricia que descobriu que havia perdido a distribuição mínima exigida (RMD) para 2025. A penalidade? US$ 11.250 – 25% dos US$ 45.000 que ela deveria ter sacado. Ela completou 73 anos em março daquele ano, não percebeu que o tempo estava passando e agora enfrentava uma penalidade maior do que a renda mensal de aposentadoria da maioria das pessoas. A situação de Patrícia, infelizmente, é comum. Desde que a Lei SECURE 2.0 aumentou a idade inicial do RMD de 72 para 73 (a partir de 2023), e com a pena reduzida de 50% para 25%, muitos reformados desenvolveram uma falsa sensação de que os RMD são de alguma forma menos urgentes. Eles não são. O IRS ainda monitora essas retiradas com precisão, e os erros que vejo custam milhares de aposentados – às vezes dezenas de milhares – todos os anos. Vamos examinar os erros mais importantes. ## Erro nº 1: perder a extensão do prazo do primeiro ano (e criar uma dupla tributação) Aqui está a armadilha que pegou Patricia: no ano em que você completar 73 anos, poderá adiar seu primeiro RMD até 1º de abril do ano seguinte. Parece generoso, certo? Na verdade, é uma preparação para um ano fiscal doloroso. Se Patricia tivesse tomado seu RMD de 2025 até 31 de dezembro de 2025, ela teria pago impostos sobre esses $ 45.000 em 2025. Mas se ela atrasar até 1º de abril de 2026, ela pagará impostos sobre seu RMD de 2025 ($ 45.000) * e * seu RMD de 2026 (cerca de $ 46.500, assumindo o crescimento da conta), todos no mesmo ano fiscal. Isso representa $ 91.500 de renda tributável adicional em 2026. Para alguém com rendimento da Segurança Social e talvez uma pensão, esse aumento poderia: - Empurre-os para uma faixa de impostos mais alta - Acionar prêmios mais elevados do Medicare Parte B e Parte D (sobretaxas IRMAA) em 2027 e 2028 - Aumentar a parcela tributável dos benefícios da Segurança Social - Reduzir ou eliminar certos créditos e deduções fiscais O custo real dessa “extensão”? Para alguém na faixa federal de 24%, potencialmente US$ 21.960 apenas em impostos federais, mais outros US$ 2.000-3.000 em sobretaxas IRMAA ao longo de dois anos – dinheiro que teria sido distribuído por dois anos fiscais se eles simplesmente tivessem feito o primeiro RMD no prazo. **O que fazer em vez disso:** A menos que você tenha uma situação fiscal incomum (aposentadoria no meio do ano com uma renda significativa já reconhecida), faça seu primeiro RMD em seu 73º ano. Não adie. ## Erro nº 2: calcular RMDs separadamente em vez de estrategicamente A maioria dos aposentados com quem trabalho tem vários IRAs – talvez um IRA de transferência de seu empregador de carreira, outro de uma breve passagem por uma segunda empresa e talvez um SEP-IRA de trabalho de consultoria. O IRS permite que você agregue esses RMDs: calcule o valor total necessário e, em seguida, retire-o do(s) IRA(s) que você escolher. No entanto, vejo pessoas fazendo saques proporcionais de cada conta sem pensar em *quais ativos estão vendendo*. Considere Robert, que tinha três IRAs: - IRA #1: US$ 300.000 em fundos de títulos (rendimento de 4,5%) - IRA #2: US$ 450.000 em ações que pagam dividendos (rendimento de 2,8%) - IRA #3: US$ 250.000 em ações de crescimento (rendimento de 0,5%) Seu RMD total para 2026 foi de cerca de US$ 36.900. Ele recebeu US$ 11.100 do IRA nº 1, US$ 16.650 do IRA nº 2 e US$ 9.250 do IRA nº 3 – proporcionalmente ao tamanho da conta. Ao fazê-lo, vendeu ações de crescimento num mercado em ascensão, deixando intactas as obrigações de alto rendimento. Uma abordagem melhor: pegar todo o RMD do IRA nº 1, preservando o potencial de crescimento nos IRAs nº 2 e nº 3. Ao longo de uma aposentadoria de 20 anos, essa decisão de sequenciamento pode significar a diferença entre deixar um patrimônio de US$ 400 mil e deixar um patrimônio de US$ 650 mil, de acordo com uma pesquisa do American College of Financial Services. **O que fazer em vez disso:** Antes de 1º de dezembro de cada ano, calcule seu RMD total em todos os IRAs e, em seguida, decida *quais ativos* você deseja vender com base em suas perspectivas de investimento, não com base nas proporções da conta. ## Erro nº 3: esquecer os IRAs herdados (a bomba-relógio de 10 anos) Desde que o SECURE 1.0 foi aprovado em 2019, a maioria dos beneficiários não cônjuges que herdam IRAs devem esvaziar a conta dentro de 10 anos. Muitas pessoas entenderam mal que isso significava "simplesmente retirar tudo até o 10º ano". O IRS esclareceu em 2024 (após anos de confusão, para seu crédito): se o proprietário original da conta já tivesse começado a receber RMDs antes de morrer, os beneficiários devem receber RMDs anuais nos anos 1-9, *depois* esvaziar a conta no ano 10. Já vi três casos este ano em que beneficiários que herdaram contas em 2021 pensaram que poderiam esperar até 2031 para receber as distribuições. Eles agora acumularam cinco anos de RMDs perdidos, cada um acarretando uma multa de 25% sobre o valor não sacado. Para um IRA herdado de $ 300.000, isso equivale a cerca de $ 60.000 em multas antes mesmo de chegar ao prazo de 10 anos. **O que fazer em vez disso:** Se você herdou um IRA após 2019, determine se o proprietário original estava tomando RMDs (geralmente, ele tinha 73 anos ou mais?). Se sim, você precisa de distribuições anuais. Defina um lembrete de calendário para novembro de cada ano ou, melhor ainda, configure distribuições automáticas com o custodiante. ## Erro nº 4: Ignorar a opção de distribuição de caridade qualificada Aqui está uma boa notícia no país RMD: se você tiver 70 anos e meio ou mais, poderá enviar até US$ 105.000 (em 2024-2026; indexado à inflação) diretamente de seu IRA para instituições de caridade qualificadas. Isso conta para o seu RMD, mas não aparece como rendimento tributável. De qualquer forma, para alguém que faz doações regulares para instituições de caridade, isso é dinheiro de graça. No entanto, estimo que menos de 30% dos aposentados elegíveis o utilizam. Exemplo: Margaret doa US$ 8.000 anualmente para sua igreja e seu abrigo de animais favorito. Ela pega seu RMD de US$ 35.000, paga cerca de US$ 8.400 em impostos federais e estaduais (faixa de 24%) e, em seguida, assina seus cheques de caridade. Custo líquido de sua doação: US$ 16.400. Se, em vez disso, ela enviasse US$ 8.000 diretamente para instituições de caridade por meio de um QCD e recebesse os US$ 27.000 restantes como saque regular, ela pagaria US$ 6.480 em impostos. Custo líquido de sua doação: US$ 14.480 – uma economia de US$ 1.920 por ano. Ao longo de 20 anos, com um retorno de 5%, seriam US$ 66.000 que ela poderia ter mantido investidos. **O que fazer em vez disso:** Se você doar para instituições de caridade *de qualquer forma*, faça suas doações via QCD em vez de preencher cheques. Entre em contato com o custodiante do IRA antes de meados de dezembro (eles ficam acumulados) e solicite verificações feitas diretamente às instituições de caridade escolhidas. Mantenha registros – o formulário do IRS para isso é surpreendentemente claro. ## Uma nota sobre as conversões de Roth antes do início dos RMDs Eu seria negligente em não mencionar que a melhor estratégia de RMD às vezes é reduzir o saldo do IRA antes dos impostos antes do início dos RMDs. Se você se aposentar aos 62 anos e não precisar do dinheiro do IRA imediatamente, os anos entre 62 e 73 anos oferecem uma oportunidade notável. Você pode converter partes de seu IRA tradicional em um Roth IRA, pagando impostos a taxas provavelmente mais baixas (já que você ainda não está recebendo Seguro Social ou RMDs) e isentar permanentemente esse dinheiro dos cálculos de RMD. Uma conversão de $ 100.000 Roth aos 67 anos pode custar $ 24.000 em impostos, mas remove $ 100.000 dos cálculos do RMD para sempre. Aos 85 anos, esses US$ 100.000 podem ter crescido para US$ 270.000 – tudo agora fora do sistema RMD e isento de impostos para seus herdeiros. O ponto de equilíbrio dessa estratégia geralmente ocorre por volta dos 78-80 anos, mesmo supondo que você esteja na mesma faixa fiscal durante a aposentadoria. ## Seus itens de ação para 2026 Antes de 1º de dezembro de 2026: 1. **Calcule seu RMD total de 2.026** em todos os IRAs tradicionais e 401(k)s (se você não estiver mais trabalhando nessa empresa). A maioria dos custodiantes calculará isso para você, mas verifique a matemática – vi erros. 2. **Decida de quais contas sacar** com base em sua estratégia de investimento, não em matemática proporcional. 3. **Se você doar para instituições de caridade**, inicie QCDs primeiro - antes de fazer qualquer outra distribuição de IRA, ou você perderá o benefício fiscal. 4. **Configure distribuições automáticas** se você tende a esquecer. A maioria dos custodiantes enviará pagamentos RMD mensais ou trimestrais automaticamente. 5. **Verifique os IRAs herdados separadamente** – eles têm seus próprios cálculos e prazos. O IRS reduziu a pena do RMD de 50% para 25%, não por generosidade, mas porque tantas pessoas cometiam erros que a aplicação se tornou difícil. Não se deixe levar pelo descuido pela penalidade “menor”. Mesmo com 25%, estes erros custam milhares de milhões anualmente aos reformados – dinheiro que poderia ter financiado férias extra, ajudado os netos ou simplesmente permanecido investido no crescimento. RMDs não são emocionantes. Eles também não são complexos. Eles apenas requerem atenção em Novembro, em vez do pânico de 14 de Abril que rege a maior parte das nossas vidas financeiras. Defina o lembrete agora. *Louis Hernandez escreve a coluna "Mastering Money Matters" para 50PlusHub.com. Ele é um planejador financeiro com 28 anos de experiência ajudando aposentados a navegar em estratégias de retirada com eficiência fiscal.*