Why this corner of your portfolio suddenly matters
For most of the 2010s, parking money safely meant earning almost nothing. That has changed. As of June 5, 2026, the yield on the 10-year U.S. Treasury note was about 4.52%, climbing above 4.5% after a strong jobs report, according to CNBC and the Federal Reserve's daily H.15 release tracked in the FRED database series DGS10 (St. Louis Fed). For a retiree who wants income without betting on the stock market, that is a real number you can build a plan around.
Treasuries: the foundation
U.S. Treasury securities are loans you make to the federal government, and they are backed by its full faith and credit. Treasury bills mature in a year or less, notes run two to ten years, and bonds stretch to 30 years. You can buy them with no fees directly at TreasuryDirect.gov, or through a brokerage. The key idea for a retiree: if you hold a Treasury to maturity, you get your principal back plus the stated interest, regardless of what prices do in between. As of early June 2026, FRED's constant-maturity series show yields clustered in the mid-4% range across most maturities, with the 5-year (DGS5) and 10-year (DGS10) both near 4.5% (St. Louis Fed).
TIPS: built-in inflation protection
Treasury Inflation-Protected Securities, or TIPS, adjust their principal up with the Consumer Price Index, so your payout rises if inflation does. The trade-off is that you accept a lower starting (real) yield in exchange for that protection. The Treasury's inflation-indexed 10-year series (FRED DFII10) lets you see the real yield on offer at any time (St. Louis Fed). For a retiree whose biggest fear is that rising prices erode a fixed income over a 25- or 30-year retirement, TIPS are worth understanding. They are best held in a tax-advantaged account, because the annual inflation adjustment can be taxed before you actually receive it.
I-bonds: the small but steady cousin
Os títulos de capitalização da Série I são a versão de varejo da proteção contra a inflação, vendidos apenas em TreasuryDirect.gov. Para títulos emitidos de maio de 2026 a outubro de 2026, a taxa composta é de 4,26%, composta por uma taxa fixa de 0,90% fixada durante a vida do título mais um componente de inflação que é redefinido a cada seis meses, de acordo com o anúncio do Tesouro dos EUA de 1º de maio de 2026 e o rastreador independente TIPSWatch.com. O problema: você pode comprar eletronicamente apenas US$ 10.000 por pessoa por ano, não pode sacar nos primeiros 12 meses e resgatar antes de cinco anos perde os últimos três meses de juros. Para uma reserva de emergência que acompanha silenciosamente o ritmo da inflação, os títulos I são difíceis de vencer. |||SET||| CDs: simples e segurados |||SET||| Certificados de depósito são depósitos a prazo em um banco ou cooperativa de crédito, segurados pelo FDIC (ou NCUA em cooperativas de crédito) até US$ 250.000 por depositante, por instituição. Em junho de 2026, o Bankrate listou os principais CDs disponíveis nacionalmente pagando até cerca de 4,20% APY, e a NerdWallet listou ofertas atingindo 4,30% APY. Observe a diferença entre as melhores taxas e a média: o Bankrate relatou a média nacional de CD APY de um ano em apenas 1,98% em 6 de junho de 2026, portanto, fazer compras pode mais que dobrar seu rendimento. A compensação versus um Tesouro é uma penalidade de retirada antecipada se você precisar do dinheiro antes do término do prazo, e os juros do CD são tributados em nível estadual, enquanto os juros do Tesouro não. |||SET||| Como funciona uma escada de títulos |||SET||| Uma escada de títulos é simplesmente um conjunto de títulos ou CDs com vencimento em um cronograma escalonado, por exemplo, US$ 20.000 cada um com vencimento em um, dois, três, quatro e cinco anos. À medida que cada degrau vence, você gasta o dinheiro ou o reinveste no degrau mais longo. Isto faz duas coisas úteis: proporciona-lhe um fluxo previsível de dinheiro a vencer para viver e distribui o risco da taxa de juro para que nunca seja forçado a reinvestir tudo num determinado momento. Com a maioria dos vencimentos rendendo na faixa média de 4% em junho de 2026 (série FRED de vencimento constante), uma escada de Tesouro ou CD de cinco níveis pode travar aproximadamente essa taxa, mantendo o fluxo de caixa todos os anos. |||SET||| Combinando a ferramenta com o trabalho |||SET||| Uma maneira prática de pensar sobre isso: o dinheiro que você pode precisar dentro de um ano cabe em títulos do Tesouro curtos, em uma conta poupança de alto rendimento ou em um CD sem penalidade. O dinheiro para os próximos dois a cinco anos cabe na escada do Tesouro ou do CD. O dinheiro que você deseja proteger da inflação no longo prazo cabe em TIPS ou I-bonds. E o dinheiro que você não tocará durante uma década ou mais é geralmente o lugar onde as ações ainda pertencem, porque os títulos por si só raramente superam a inflação em muito mais de 20 anos ou mais. |||SET||| Coloque-o para funcionar com uma calculadora |||SET||| Quanto do seu pé-de-meia deve ficar neste menu de renda segura versus ações depende de suas necessidades de gastos e de outras receitas, como a Previdência Social e qualquer pensão. Para ver como uma escala de títulos do Tesouro, CDs e I-bonds pode cobrir seus gastos anuais, experimente nossa calculadora de renda de aposentadoria, que permite mapear a renda garantida em relação às suas despesas antes de se comprometer com qualquer produto único. |||SET||| Algumas advertências honestas |||SET||| Rendimentos mais elevados acarretam compensações reais. Se você vender um Tesouro de longo prazo antes do vencimento e as taxas subirem, poderá perder o principal. Os CDs prendem seu dinheiro. Os I-bonds têm limites de compra e um período de bloqueio de um ano. E mesmo 4,5% podem não parecer muito depois dos impostos e da inflação. O objetivo não é perseguir o número mais alto, mas combinar cada dólar com o momento em que você precisará dele, para que você nunca seja forçado a vender algo em um momento ruim. |||SET||| Este artigo é um aconselhamento financeiro educacional e não personalizado. Todos os investimentos acarretam riscos e o desempenho passado não garante resultados futuros. Considere consultar um consultor financeiro fiduciário sobre sua situação. |||SET||| Proteja a aposentadoria com um IRA Gold |||SET||| Guia gratuito para investidores de uma empresa IRA de ouro com classificação A + BBB, na qual adultos com mais de 50 anos confiam. |||SET||| Obtenha o guia gratuito |||SET||| Recomendado para você |||SET||| Recursos escolhidos a dedo relacionados a este artigo |||SET||| Finanças |||SET||| Comparar
CDs: simple and insured
Certificates of deposit are time deposits at a bank or credit union, insured by the FDIC (or NCUA at credit unions) up to $250,000 per depositor, per institution. As of June 2026, Bankrate listed top nationally available CDs paying up to about 4.20% APY, and NerdWallet listed offers reaching 4.30% APY. Note the gap between the best rates and the average: Bankrate reported the national average one-year CD APY at just 1.98% as of June 6, 2026, so shopping around can more than double your yield. The trade-off versus a Treasury is an early-withdrawal penalty if you need the money before the term ends, and CD interest is taxed at the state level while Treasury interest is not.
How a bond ladder works
A bond ladder is simply a set of bonds or CDs that mature on a staggered schedule, for example $20,000 each maturing in one, two, three, four, and five years. As each rung comes due, you either spend the cash or reinvest it at the longest rung. This does two useful things: it gives you a predictable stream of maturing money to live on, and it spreads out interest-rate risk so you are never forced to reinvest everything at one moment. With most maturities yielding in the mid-4% range in June 2026 (FRED constant-maturity series), a five-rung Treasury or CD ladder can lock in roughly that rate while keeping cash flowing every year.
Matching the tool to the job
A practical way to think about it: money you may need within a year fits short Treasury bills, a high-yield savings account, or a no-penalty CD. Money for the next two to five years fits a Treasury or CD ladder. Money you want to protect from inflation over the long haul fits TIPS or I-bonds. And money you will not touch for a decade or more is usually where stocks still belong, because bonds alone rarely outrun inflation by much over 20-plus years.
Put it to work with a calculator
How much of your nest egg should sit in this safe-income menu versus stocks depends on your spending needs and your other income, such as Social Security and any pension. To see how a ladder of Treasuries, CDs, and I-bonds might cover your annual spending, try our <a href="/calculators/retirement-income">retirement income calculator</a>, which lets you map guaranteed income against your expenses before you commit to any single product.
A few honest caveats
Higher yields come with real trade-offs. If you sell a long-term Treasury before maturity and rates have risen, you can lose principal. CDs lock your money up. I-bonds have purchase limits and a one-year lockup. And even 4.5% may not feel like much after taxes and inflation. The point is not to chase the single highest number, but to match each dollar to when you will need it, so you are never forced to sell something at a bad time.
This article is educational and not personalized financial advice. All investing carries risk and past performance does not guarantee future results. Consider consulting a fiduciary financial advisor about your situation.