So funktionieren Renten mit festem Index für das Ruhestandseinkommen nach dem 60. Lebensjahr

Laut LIMRA-Daten haben die Amerikaner im Jahr 2023 mehr als 100 Milliarden Dollar in Renten mit festem Index gesteckt. Diese Zahl bedeutete einen Anstieg um 30 Prozent im Vergleich zum Vorjahr, da Menschen in den Fünfzigern und Sechzigern nach Möglichkeiten suchten, Ersparnisse in Einkommen umzuwandeln, die nicht zur Neige gehen.

Diese Verträge versprechen, die Gewinne eines Index wie des S und P 500 nachzubilden und gleichzeitig den Kontowert vor Marktrückgängen zu schützen. Doch die Details sind wichtig. Obergrenzen, Beteiligungsquoten und Spread-Gebühren können das Aufwärtspotenzial begrenzen.

Für ein Paar, das 65 Jahre alt wird und 400.000 Dollar außerhalb seiner 401.000 angespart hat, kann das genaue Verständnis, wie diese Produkte jedes Jahr Zinsen verzinsen, darüber entscheiden, ob die Rente zu einem zuverlässigen Gehaltsscheck oder zu einer teuren Versicherungspolice mit bescheidenen Renditen wird.

Die Grundstruktur einer Rente mit festem Index

Eine feste Indexrente ist ein von einer Versicherungsgesellschaft ausgestellter Vertrag. Sie zahlen einen Pauschalbetrag oder eine Reihe von Prämien. Der Versicherer schreibt Zinsen auf der Grundlage der Wertentwicklung eines ausgewählten Marktindex wie dem S and P 500, dem Dow Jones Industrial Average oder dem Nasdaq 100 gut.

Ihr Kapital verliert niemals an Wert aufgrund von Marktrückgängen. Die meisten Verträge haben eine Laufzeit von sieben bis 15 Jahren, bevor die Rückkaufsfrist endet. Während dieser Zeit wird für Abhebungen über einen kleinen Gratisbetrag hinaus im ersten Jahr in der Regel eine Strafe von 8 bis 10 Prozent erhoben, die sukzessive sinkt.

Die Versicherungsgesellschaft verwendet einen Teil Ihres Geldes, um Optionen auf den Index zu kaufen. Dies ermöglicht es ihnen, eine Aufwärtspartizipation anzubieten und gleichzeitig die Abwärtsbewegung zu schützen. Im Jahr 2024 lagen die durchschnittlichen Cap-Raten bei einfachen einjährigen Punkt-zu-Punkt-Anrechnungsmethoden laut Cannex-Daten zwischen 4,5 Prozent und 6,5 Prozent.

Wie Zinsen jedes Jahr gutgeschrieben werden

Die Zinsgutschrift erfolgt einmal pro Vertragsjahr zum Jahrestag. Es gibt drei gängige Methoden. Die Punkt-zu-Punkt-Methode misst die Indexveränderung vom Jahresanfang bis zum Jahresende und wendet eine etwaige Obergrenze an.

Bei der Methode der monatlichen Mittelung wird der Indexwert jeden Monat am selben Tag aufgezeichnet, der Durchschnitt dieser 12 Zahlen gebildet und mit dem Startwert verglichen. Bei der Methode der monatlichen Obergrenze wird auf jeden monatlichen Gewinn eine kleinere Obergrenze angewendet und diese addiert.

Im Jahr 2023 hätte ein S&P 500-Index, der im Kalenderjahr um 24 Prozent stieg, innerhalb eines Vertrags mit einer Obergrenze von 6 Prozent möglicherweise nur 6 Prozent zurückgebracht. Wenn der Index in diesem Jahr um 10 Prozent fiele, würde die Rente null Prozent gutschreiben und der Kontowert bliebe unverändert.

Nach rückgetesteten Daten von Milliman kam es in den letzten zwei Jahrzehnten in etwa jedem dritten Jahr zu diesen Nulljahren.

Einkommensabhängige und lebenslange Abhebungen

Viele Käufer fügen gegen eine zusätzliche Gebühr von 0,95 Prozent bis 1,35 Prozent pro Jahr einen optionalen Einkommensreiter hinzu. Der Fahrer erstellt eine separate Leistungsbasis, die mit einer festen Roll-Up-Rate wächst, oft um 5 bis 7 Prozent, aufgezinst, bis die Auszahlungen beginnen.

Diese Leistungsbasis bestimmt dann den jährlichen Auszahlungsbetrag, typischerweise 4,5 bis 6 Prozent für eine alleinstehende Person ab dem 65. Lebensjahr. Ein 70-jähriges Paar, das eine Rente von 500.000 Dollar mit einem 6-Prozent-Mitglied erwirbt, könnte nach fünf Jahren sehen, dass die Leistungsbasis auf 670.000 Dollar ansteigt.

Sie könnten dann lebenslang etwa 40.200 Dollar pro Jahr abheben, selbst wenn der tatsächliche Kontowert auf Null sinkt. Sobald die Auszahlung beginnt, werden dem Kontowert weiterhin Indexgewinne abzüglich Gebühren gutgeschrieben, bis er Null erreicht.

Danach zahlt die Versicherungsgesellschaft die Einnahmen von ihrem allgemeinen Konto aus.

Realistische Renditen und Opportunitätskosten

Laut einer Studie der National Association of Insurance Commissioners erzielte eine typische Festindexrente mit einer Obergrenze von 5 Prozent und einem Spread von 1 Prozent von 2000 bis 2023 eine Rendite von etwa 3,1 Prozent pro Jahr nach Gebühren. Ein einfaches Portfolio aus 60 Prozent Aktien und 40 Prozent Anleihen erzielte im gleichen Zeitraum bei reinvestierten Dividenden eine Rendite von 5,4 Prozent.

Die Rente lieferte keine negativen Jahre, während das ausgeglichene Portfolio vier Jahre mit Verlusten von mehr als 10 Prozent aufwies. Käufer tauschen höhere potenzielle Renditen und Liquidität gegen die Gewissheit, dass ihr Guthaben nie sinkt.

Für Rentner, die jeden Dollar der Sozialversicherung plus die erforderlichen Mindestausschüttungen ausgeben, kann sich dieser Kompromiss lohnen. Bei Personen mit Renten oder großen steuerpflichtigen Konten kann es sein, dass derselbe Vertrag über einen Zeitraum von 20 Jahren im Ruhestand schlechter abschneidet.

Steuern und erforderliche Mindestausschüttungen

Gelder, die in einer Rente mit festem Index innerhalb einer IRA angelegt werden, werden steuerlich gestundet, bis sie abgehoben werden. Ausschüttungen werden als ordentliches Einkommen besteuert. Bei nicht qualifizierten Renten gilt ein Ausschlussverhältnis, sodass ein Teil jeder Zahlung als Kapitalrückzahlung gilt und nicht besteuert wird.

Das IRS verlangt von Inhabern traditioneller IRAs, dass sie im Alter von 73 Jahren im Jahr 2026 mit der erforderlichen Mindestausschüttung beginnen. Renteneinkommen können dieser Regel genügen. Sobald jedoch die erforderlichen Mindestausschüttungen beginnen, muss die Versicherungsgesellschaft jedes Jahr mindestens diesen Betrag berechnen und zahlen, andernfalls muss der Eigentümer mit einer Verbrauchsteuer von 25 Prozent rechnen.

Einige Verträge ermöglichen eine einmalige Zurücksetzung des Einkommensfaktors nach einem Marktcrash, um die Leistungsbasis wiederherzustellen. Diese Funktion verursacht jedoch zusätzliche Kosten und ist nicht universell.

Auf der Suche nach dem besten Vertrag im Jahr 2026

Käufer sollten mindestens fünf Anbieter mithilfe eines unabhängigen Maklers vergleichen, der Produkte mehrerer Versicherer verkauft. Zu den anzufordernden Schlüsselzahlen gehören der aktuelle Cap-Satz, die Teilnahmequote, der Spread und der genaue Roll-Up-Prozentsatz für den Fahrer.

Überprüfen Sie die Finanzkraftbewertung von A.M. Best oder Standard and Poors. Die meisten Experten empfehlen Träger mit der Bewertung A oder höher. Schauen Sie sich den kostenlosen Auszahlungsprozentsatz an, der normalerweise 10 Prozent des Kontowerts pro Jahr nach dem ersten Jahr beträgt.

Fragen Sie nach, wie das Sterbegeld berechnet wird. Viele Verträge geben den Erben nur den verbleibenden Kontowert zurück, nicht die höhere Leistungsbasis. Im Jahr 2025 boten die meistverkauften Verträge von Allianz, Athene und Nationwide Obergrenzen zwischen 5,25 Prozent und 7,0 Prozent für den S und P 500 mit jährlicher Neufestsetzung.

Wenn diese Renten am sinnvollsten sind

Renten mit festem Index eignen sich am besten für Menschen im Alter zwischen 60 und 70 Jahren, die über mindestens 300.000 Dollar verfügen, die sie in den nächsten zehn Jahren nicht benötigen werden, und die Angst haben, ihr Geld zu überleben. Sie funktionieren besonders gut, wenn sie mit Sozialversicherung und einer bescheidenen Rente zur Deckung der grundlegenden Lebenshaltungskosten kombiniert werden.

Ein Rentner mit 1.800 Dollar pro Monat von der Sozialversicherung und 2.000 Dollar von einer Rentenversicherung verfügt über ein garantiertes Einkommen von 45.600 Dollar, bevor andere Ersparnisse in Anspruch genommen werden. Diese Untergrenze verringert die Wahrscheinlichkeit, dass eine schlechte Entwicklung der Marktrenditen zu Ausgabenkürzungen führt.

Menschen mit schwerwiegenden gesundheitlichen Problemen oder Menschen, die ein möglichst großes Erbe hinterlassen möchten, finden woanders meist bessere Möglichkeiten.

Für viele Amerikaner über 60 ist die größte finanzielle Angst, dass ihnen in ihren 80ern oder 90ern das Geld ausgeht. Eine Rente mit festem Index kann nicht jede Rentenherausforderung lösen, aber wenn sie mit klaren Augen über ihre Obergrenzen, Gebühren und Liquiditätsgrenzen erworben wird, kann sie eine vorhersehbare Untergrenze des Lebenseinkommens bieten.

Beginnen Sie mit der Berechnung Ihrer wesentlichen monatlichen Ausgaben nach der Sozialversicherung. Entscheiden Sie dann, wie viel dieser Lücke Sie durch garantierte Quellen decken möchten. Kaufen Sie bei mehreren Anbietern ein, lesen Sie die Vertragsoffenlegungsseite sorgfältig durch und überlegen Sie, die Rente mit einem einfachen Aktien- und Anleihenportfolio zu kombinieren, um Wachstum zu erzielen.

Auf diese Weise haben diese Verträge Tausenden von Haushalten dabei geholfen, marktgebundene Ersparnisse in Gehaltsschecks umzuwandeln, die jeden Monat eintreffen, unabhängig von der Lebenserwartung. Der Schlüssel liegt darin, das Produkt genau auf Ihre Bedürfnisse abzustimmen, anstatt den höchsten abgebildeten Preis zu verfolgen.

Quellen

• LIMRA, „U.S. Rentenumsatzbericht‘ (2024)
• Cannex, „Indexed Annuity Rate Survey“ (2025)
• Milliman, „Historische FIA-Rückgabestudie“ (2024)
• National Association of Insurance Commissioners, „Annuity Buyer Guide“ (2023)
• Internal Revenue Service, „Publikation 939 Allgemeine Regel für Renten und Renten“ (2025)
• BIN. Best, „Bewertungen von Versicherungsträgern“ (2026)