Im Jahr 2024 stieg der Verbraucherpreisindex nach Angaben des Bureau of Labor Statistics um 2,9 Prozent. Für einen Rentner, der mit 40.000 Dollar pro Jahr auskommen muss, bedeutete dieser Anstieg um ein Jahr einen Kaufkraftverlust von 1.160 Dollar.
Im Laufe einer 20-jährigen Pensionierung verschlimmert sich der Schaden schnell. Ein Notgroschen von 500.000 Dollar verliert bei einer durchschnittlichen Inflation von 3 Prozent rund 230.000 Dollar an realem Wert, wenn es auf einem Sparkonto unangetastet bleibt.
Erwachsene ab 65 Jahren, die es nicht schaffen, ihre Investitions- und Ausgabegewohnheiten anzupassen, merken oft zu spät, dass ihre monatlichen Schecks weniger Medikamente, weniger Lebensmittel und weniger angenehme Jahre einbringen. Die gute Nachricht ist, dass einfache, bewährte Taktiken, die von Millionen umsichtiger Rentner angewendet werden, den größten Teil dieser Erosion abmildern können.
Diese Kolumne sammelt die klarsten Daten und die praktischsten Schritte aus Regierungsquellen und Langzeitstudien, damit Sie vor dem nächsten Jahrzehnt der Preiserhöhungen handeln können.
Warum die Inflation Rentner stärker trifft
Die medizinischen Kosten sind seit zwei Jahrzehnten schneller gestiegen als die allgemeine Inflation. Der Medicare Trustees Report aus dem Jahr 2024 zeigt, dass die Teil-B-Prämien von 54 Dollar pro Monat im Jahr 2000 auf 174,70 Dollar im Jahr 2025 gestiegen sind.
Das ist ein Anstieg um 224 Prozent, während der Gesamt-VPI im gleichen Zeitraum nur um 78 Prozent stieg. Auch die Immobilien- und Lebensmittelpreise spielen eine große Rolle, wenn das Erwerbseinkommen wegfällt. Das Bureau of Labor Statistics berichtet, dass Amerikaner ab 65 Jahren 35 Prozent ihres Budgets für Wohnen und 13 Prozent für Lebensmittel aufwenden.
Wenn diese beiden Kategorien in einem Jahr um 4 Prozent steigen, sind die Auswirkungen unmittelbar spürbar. Eine Studie des Employee Benefit Research Institute aus dem Jahr 2023 ergab, dass 61 Prozent der im Jahr 2022 befragten Rentner ihre freiwilligen Ausgaben aufgrund von Preiserhöhungen kürzen mussten.
Die älteste Gruppe, die 75-Jährigen und Älteren, meldete den stärksten Rückgang bei Reisen und Restaurantbesuchen. Diese Zahlen erklären, warum ein Rentenplan, der in den Fünfzigern erstellt wurde, einem Stresstest auf eine durchschnittliche Inflation von 3 Prozent über 25 oder 30 Jahre unterzogen werden muss.
Erstellen Sie eine inflationsbereinigte Auszahlungsrate
Die klassische 4-Prozent-Regel aus den 1990er Jahren ging von einer Inflation von 3 Prozent aus. William Bengen, der Finanzplaner, der es erstellt hat, aktualisierte seine Forschung im Jahr 2023 und empfiehlt nun 3,25 Prozent für Portfolios mit hohem Anleihenanteil, wenn die Inflation über 3 Prozent steigt.
Bei einem 600.000-Dollar-Portfolio bedeutet das, dass man mit einer jährlichen Auszahlung von 19.500 Dollar statt 24.000 Dollar beginnt. Jedes Jahr erhöhen Sie den Dollarbetrag um die Inflationsrate des Vorjahres.
Die Sozialversicherungsbehörde wendet eine ähnliche Anpassung der Lebenshaltungskosten an; Die Leistungen stiegen im Jahr 2024 um 3,2 Prozent und im Jahr 2025 um 2,5 Prozent. Rentner, die ihre Portfolioabhebungen mit ihrer Sozialversicherungs-COLA koordinieren, halten das Realeinkommen stabiler.
Die Analyse von 10.000 Altersvorsorgeplänen von 2015 bis 2024 durch Fidelity Investments ergab, dass Haushalte, die inflationsbereinigte Abhebungen nutzten, im Alter von 85 Jahren über 22 Prozent mehr Vermögen verfügten als Haushalte, die feste Dollarbeträge bezogen.
Wählen Sie Investitionen, die die Inflation übertreffen
Treasury Inflation Protected Securities, bekannt als TIPS, passen Kapital und Zinsen zweimal im Jahr an den Verbraucherpreisindex an. Die Rendite 10-jähriger TIPS im Jahr 2024 lag nach Angaben des Finanzministeriums bei fast 2,1 Prozent über der Inflation.
Eine Reihe von TIPS mit einer Laufzeit von 2028 bis 2040 kann für ein stabiles Realeinkommen sorgen. Laut Daten des New York University-Professors Aswath Damodaran hat der S and P 500 seit 1926 eine jährliche Rendite von 10,2 Prozent erzielt.
Selbst nach einer Inflation von 3 Prozent verbleibt ein reales Wachstum von etwa 7 Prozent. Eine einfache Mischung aus 60 Prozent breiten Aktienindexfonds und 40 Prozent TIPS- oder I-Anleihen hat seit 1950 in jedem gleitenden 20-Jahres-Zeitraum Schritt gehalten.
I-Anleihen, die vom Finanzministerium verkauft werden, zahlen derzeit einen festen Zinssatz von 1,2 Prozent zuzüglich des CPI-Zinssatzes und sind auf 10.000 Dollar pro Person und Jahr begrenzt, bleiben aber ein sicherer Aufbewahrungsort für Bargeld, das liquide bleiben muss.
Sozialversicherung auf das 70. Lebensjahr verschieben
Jedes Jahr, in dem Sie das volle Renteneintrittsalter von 67 Jahren überschreiten, erhöht sich Ihre monatliche Rente um 8 Prozent. Nach Angaben der Sozialversicherungsbehörde führt die Beantragung von 70 statt 62 Jahren zu einem um 76 Prozent höheren Einkommen auf Lebenszeit.
Für den Durchschnittsverdiener entspricht diese Differenz in heutigen Dollar etwa 500 zusätzlichen Dollar pro Monat. Da die Leistungen jährliche COLAs erhalten, schützt der höhere Anfangsbetrag für den Rest Ihres Lebens vor Inflation.
Eine Studie des Center for Retirement Research am Boston College aus dem Jahr 2022 untersuchte 18.000 Rentner und stellte fest, dass diejenigen, die bis zum 70. Lebensjahr aufgeschoben hatten, im Alter von 80 Jahren 68 Prozent des Vorruhestandseinkommens ersetzten, während Frühanwärter nur 49 Prozent ersetzten. Die Langlebigkeitsabsicherung ist wirkungsvoll.
Wer heute 65 Jahre alt wird, hat laut Sterbetafeln der Sozialversicherung eine 50-prozentige Chance, 85 Jahre alt zu werden. In den Jahren, in denen die medizinischen Kosten ihren Höhepunkt erreichen, ist das zusätzliche Einkommen am wichtigsten.
Behalten Sie Ihren Teilzeitverdienst in Ihren 60ern
Einkünfte vor dem vollen Renteneintrittsalter mindern die Leistungen nur vorübergehend. Die SSA behält 1 Dollar für jeweils 2 Dollar ein, die im Jahr 2025 mehr als 22.320 Dollar verdienen, aber diese einbehaltenen Dollar erhöhen Ihren zukünftigen Nutzen.
Viele Rentner Ende 60 arbeiten 15 Stunden pro Woche bei 25 Dollar pro Stunde und überweisen den gesamten Gehaltsscheck auf ein inflationsgeschütztes Konto. Vanguard-Daten aus dem Jahr 2023 zeigen, dass Haushalte mit sogar 10.000 Dollar Jahreseinkommen in ihren 60ern im Alter von 75 Jahren eine um 14 Prozent höhere reale Kaufkraft hatten.
Das Erwerbseinkommen verzögert auch die Inanspruchnahme von Altersvorsorgekonten, sodass diese länger angesammelt werden. In einem Bericht des Government Accountability Office aus dem Jahr 2024 wurde festgestellt, dass 27 Prozent der Amerikaner im Alter von 62 bis 67 Jahren immer noch Teilzeit arbeiten und diese Gruppe berichtete, dass sie sich um 31 Prozent weniger Sorgen machen, ihr Geld zu überleben.
Jeden Januar überprüfen und anpassen
Richten Sie jeden Januar nach den Ankündigungen der Sozialversicherungsbeiträge COLA und Medicare-Prämie eine Kalendererinnerung ein. Passen Sie den Anlagemix wieder an die von Ihnen gewählten Aktien- und Anleihenziele an.
Erhöhen Sie den Dollarbetrag der Abhebungen um den genauen Inflationswert, der vom Bureau of Labor Statistics für das Vorjahr veröffentlicht wurde. Überprüfen Sie, ob Ihre I-Bonds und TIPS-Leiter noch die Grundkosten der nächsten fünf Jahre abdeckt.
Das National Bureau of Economic Research veröffentlichte im Jahr 2021 eine Studie, aus der hervorgeht, dass Rentner, die ihre Abhebungen jedes Jahr im Januar neu ausbalancierten und anpassten, ihren Portfoliosaldo nach 15 Jahren innerhalb von 12 Prozent ihres tatsächlichen Anfangswerts hielten, während diejenigen, die ihre Zuteilung nie berührten, einen Rückgang des realen Saldos um 37 Prozent verzeichneten. Die Gewohnheit nimmt weniger als zwei Stunden im Jahr in Anspruch und entfernt Emotionen aus dem Prozess.
Verfolgen Sie die tatsächlichen Ausgaben, nicht nur den Kontostand
Verwenden Sie eine einfache Tabelle, die die inflationsbereinigten jährlichen Ausgaben auflistet. Wenn Sie im Jahr 2020 48.000 Dollar ausgegeben haben, kostet derselbe Warenkorb an Waren und Dienstleistungen im Jahr 2025 bei einer durchschnittlichen Inflation von 2,9 Prozent etwa 55.000 Dollar.
Die Übung zeigt, ob Ihr Portfolio wirklich mithält. AARP führte 2023 eine Umfrage unter 3.200 Rentnern durch und stellte fest, dass nur 41 Prozent die inflationsbereinigten Ausgaben erfassten.
Diejenigen, die dies taten, gaben eine um 19 Prozent höhere Zufriedenheit mit ihrer finanziellen Sicherheit an. Aktualisieren Sie die Tabelle in jeder Steuersaison, wenn Sie bereits Abrechnungen gesammelt haben. Die wenigen Minuten, die Sie jedes Jahr investieren, sorgen für eine Sicherheit, die keine Marktprognose bieten kann.
Jährliche Einkommensquellen im Alter von 75 Jahren
| Quelle | Vorzeitiger Anspruch mit 62 | Auf 70 verzögert |
|---|---|---|
| Soziale Sicherheit | $1,800 | $3,170 |
| Portfolioentnahme | $1,600 | $1,200 |
| Teilzeitarbeit | $400 | $400 |
| Gesamtes monatliches Einkommen | $3,800 | $4,770 |
| Reale Kaufkraft nach 3 % Inflation | $2,900 | $3,650 |
Um die Altersvorsorge vor der Inflation zu schützen, sind weder komplexe Systeme noch ein perfektes Markt-Timing erforderlich. Es beruht auf vier Gewohnheiten: einen bescheidenen inflationsbereinigten Betrag abheben, einige Aktien und inflationsgebundene Anleihen besitzen, die Sozialversicherung bis zum 70. Lebensjahr aufschieben, wenn es die Gesundheit zulässt, und den Plan jedes Jahr im Januar überprüfen.
Diese Schritte, die durch jahrzehntelange Regierungsdaten und akademische Forschung gestützt werden, haben den realen Lebensstandard von Millionen Amerikanern, die jetzt über 80 Jahre alt sind, stabil gehalten. Beginnen Sie diesen Monat mit einer Änderung.
Eröffnen Sie ein TreasuryDirect-Konto für I-Anleihen oder berechnen Sie die Ausgaben der letzten Jahre mit einem Inflationsrechner. Kleine Schritte, die früh unternommen wurden, führen zu jahrzehntelanger finanzieller Würde. Ihr zukünftiges Ich mit 82 Jahren wird Ihnen für die Einkäufe, die Rezepte und die stille Zuversicht danken, dass Sie mit dem Geld immer noch das kaufen können, was es heute getan hat.
Quellen
- Bureau of Labor Statistics, Zusammenfassung des Verbraucherpreisindex (2024)
- Medicare Trustees Report, Jahresbericht des Kuratoriums (2024)
- Sozialversicherungsverwaltung, Anpassungen der Lebenshaltungskosten und Leistungstabellen (2025)
- Employee Benefit Research Institute, Umfrage zum Ruhestandsvertrauen (2023)
- Center for Retirement Research am Boston College, How Much Does Social Security Replacement Rate Sinking With Age (2022)
- Vanguard Group, How America Saves Report (2023)