Pourquoi ce coin de votre portefeuille est soudainement important
Pendant la majeure partie des années 2010, garer son argent en toute sécurité signifiait presque rien gagner. Cela a changé. Au 5 juin 2026, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans était d'environ 4,52 %, dépassant 4,5 % après un solide rapport sur l'emploi, selon CNBC et la publication quotidienne H.15 de la Réserve fédérale suivie dans la série de bases de données FRED DGS10 (Fed de Saint-Louis). Pour un retraité qui souhaite gagner un revenu sans parier en bourse, c’est un chiffre réel autour duquel vous pouvez élaborer un plan.
Trésors : la fondation
Les titres du Trésor américain sont des prêts que vous accordez au gouvernement fédéral et ils sont garantis par sa pleine confiance et son crédit. Les bons du Trésor arrivent à échéance dans un an ou moins, les billets durent entre deux et dix ans et les obligations s'étendent sur 30 ans. Vous pouvez les acheter sans frais directement sur TreasuryDirect.gov ou via une maison de courtage. L'idée clé pour un retraité : si vous détenez un Trésor jusqu'à son échéance, vous récupérez votre capital plus les intérêts déclarés, quelle que soit l'évolution des prix entre les deux. Début juin 2026, les séries à échéance constante de FRED montraient des rendements se situant autour de 4 % sur la plupart des échéances, les obligations à 5 ans (DGS5) et à 10 ans (DGS10) étant toutes deux proches de 4,5 % (Fed de Saint-Louis).
CONSEILS : protection contre le gonflage intégrée
Les titres du Trésor protégés contre l'inflation, ou TIPS, ajustent leur capital en fonction de l'indice des prix à la consommation, de sorte que votre paiement augmente si l'inflation augmente. Le compromis est que vous acceptez un rendement de départ (réel) inférieur en échange de cette protection. La série à 10 ans indexée sur l'inflation du Trésor (FRED DFII10) permet de connaître à tout moment le rendement réel proposé (Fed de Saint-Louis). Pour un retraité dont la plus grande crainte est que la hausse des prix n’érode son revenu fixe au cours d’une retraite de 25 ou 30 ans, les TIPS méritent d’être compris. Il est préférable de les conserver sur un compte fiscalement avantageux, car l’ajustement annuel en fonction de l’inflation peut être imposé avant que vous ne le receviez réellement.
I-bonds : le cousin petit mais stable
Les obligations d'épargne de série I sont la version au détail de la protection contre l'inflation, vendue uniquement sur TreasuryDirect.gov. Pour les obligations émises de mai 2026 à octobre 2026, le taux composite est de 4,26 %, composé d'un taux fixe de 0,90 % bloqué pour la durée de vie de l'obligation plus une composante d'inflation qui est réinitialisée tous les six mois, selon l'annonce du Trésor américain du 1er mai 2026 et le tracker indépendant TIPSWatch.com. Les pièges : vous ne pouvez acheter que 10 000 $ par personne et par an par voie électronique, vous ne pouvez pas encaisser au cours des 12 premiers mois et le rachat avant cinq ans perd les trois derniers mois d'intérêt. Pour une réserve d’urgence qui suit discrètement le rythme de l’inflation, les obligations I sont difficiles à battre.
CD : simples et assurés
Les certificats de dépôt sont des dépôts à terme dans une banque ou une coopérative de crédit, assurés par la FDIC (ou la NCUA dans les coopératives de crédit) jusqu'à 250 000 $ par déposant et par institution. En juin 2026, Bankrate répertoriait les meilleurs CD disponibles à l'échelle nationale payant jusqu'à environ 4,20 % APY, et NerdWallet répertoriait les offres atteignant 4,30 % APY. Notez l'écart entre les meilleurs taux et la moyenne : Bankrate a signalé que l'APY CD moyen national sur un an n'était que de 1,98 % au 6 juin 2026, donc faire des achats peut plus que doubler votre rendement. Le compromis par rapport à un Trésor est une pénalité de retrait anticipé si vous avez besoin de l'argent avant la fin de la durée, et les intérêts sur les CD sont imposés au niveau de l'État, contrairement aux intérêts du Trésor.
Comment fonctionne une échelle de cautions
Une échelle obligataire est simplement un ensemble d'obligations ou de CD qui arrivent à échéance selon un calendrier échelonné, par exemple 20 000 $ chacun venant à échéance dans un, deux, trois, quatre et cinq ans. À mesure que chaque échelon arrive à échéance, soit vous dépensez l’argent, soit vous le réinvestissez à l’échelon le plus long. Cela fait deux choses utiles : cela vous donne un flux prévisible d’argent arrivant à échéance pour vivre, et cela répartit le risque de taux d’intérêt afin que vous ne soyez jamais obligé de tout réinvestir en même temps. Avec un rendement de la plupart des échéances de l'ordre de 4 % en juin 2026 (série FRED à échéance constante), une échelle du Trésor ou du CD à cinq échelons peut bloquer à peu près ce taux tout en maintenant les flux de trésorerie chaque année.
Adapter l'outil au travail
Une façon pratique d’y penser : l’argent dont vous pourriez avoir besoin dans un délai d’un an correspond à des bons du Trésor à court terme, à un compte d’épargne à haut rendement ou à un CD sans pénalité. L’argent pour les deux à cinq prochaines années correspond à une échelle de trésorerie ou de CD. L’argent que vous souhaitez protéger de l’inflation sur le long terme convient aux TIPS ou aux I-bonds. Et l’argent que vous ne toucherez pas avant une décennie ou plus est généralement celui des actions, car les obligations à elles seules dépassent rarement l’inflation de bien plus de 20 ans.
Mettez-le au travail avec une calculatrice
La part de votre pécule qui devrait figurer dans ce menu de revenu sûr par rapport aux actions dépend de vos besoins de dépenses et de vos autres revenus, tels que la sécurité sociale et toute pension. Pour voir comment une échelle de bons du Trésor, de CD et d'obligations I peut couvrir vos dépenses annuelles, essayez notre calculateur de revenu de retraite, qui vous permet de comparer le revenu garanti à vos dépenses avant de vous engager dans un seul produit.
Quelques mises en garde honnêtes
Des rendements plus élevés s’accompagnent de véritables compromis. Si vous vendez un bon du Trésor à long terme avant l’échéance et que les taux ont augmenté, vous pouvez perdre le capital. Les CD bloquent votre argent. Les obligations I ont des limites d'achat et une période de blocage d'un an. Et même 4,5 % ne semble peut-être pas grand-chose après impôts et inflation. Le but n’est pas de rechercher le chiffre le plus élevé, mais de faire correspondre chaque dollar au moment où vous en aurez besoin, afin de ne jamais être obligé de vendre quelque chose au mauvais moment.
Cet article est un conseil financier éducatif et non personnalisé. Tout investissement comporte des risques et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Pensez à consulter un conseiller financier fiduciaire au sujet de votre situation.