Les sociétés énergétiques lèvent des fonds via des introductions en bourse au rythme le plus rapide du siècle

Les sociétés énergétiques vendent leurs actions au public au rythme le plus rapide depuis plus de deux décennies. Les entreprises ont levé des fonds cette année par le biais d’introductions en bourse plus rapidement qu’à aucun autre moment de ce siècle, selon les données du marché.

Cette ruée survient alors que les investisseurs recherchent des actions susceptibles de bénéficier de l’essor de l’intelligence artificielle. Les centres de données qui alimentent les systèmes d’IA ont besoin d’énormes quantités d’électricité, ce qui a fait augmenter la demande de production, de transmission et de services associés.

Plusieurs sociétés énergétiques ont déposé une demande d'introduction en bourse ou ont conclu des accords ces derniers mois. Les listes incluent des sociétés impliquées dans les infrastructures de gaz naturel, d’énergies renouvelables, de nucléaire et de réseau. Les banquiers affirment que le pipeline de nouvelles transactions reste solide à l’approche des derniers mois de 2024.

"Le thème de l'IA a vraiment suscité l'intérêt des investisseurs", a déclaré cette semaine un banquier d'investissement aux journalistes. "Ils recherchent un moyen purement ludique de s'exposer à la montée en puissance à venir."

Cette hausse marque un revirement brutal par rapport à la lenteur du marché des introductions en bourse des deux dernières années. La hausse des taux d’intérêt a refroidi l’activité de transaction dans tous les secteurs. La baisse des taux d’intérêt et le lien évident entre la croissance de l’IA et les besoins en énergie ont ouvert les vannes aux sociétés énergétiques.

Les actions des actions existantes dans le secteur de l’énergie et des services publics ont également bondi cette année. Certains ont gagné plus de 30 pour cent alors que les analystes ont relevé leurs prévisions concernant la demande d'électricité. Les centres de données pourraient ajouter jusqu'à 10 % à la consommation électrique des États-Unis d'ici la fin de la décennie, selon certaines estimations de services publics et de consultants.

Tous les accords n’ont pas été un succès retentissant. Quelques introductions en bourse récentes dans le secteur de l'énergie ont été évaluées en dessous de leurs fourchettes cibles et ont connu des échanges mitigés au premier jour. Pourtant, le volume global des capitaux levés a dépassé toute période comparable depuis le boom technologique et énergétique du début des années 2000.

Les banques d’investissement s’attendent à ce que cette tendance se poursuive. Les entreprises qui possèdent des centrales électriques, construisent des lignes de transport ou fournissent des équipements pour des projets renouvelables et gaziers envisagent toutes d’être cotées. Les propriétaires de capital-investissement qui ont acheté bon nombre de ces actifs après la dernière crise énergétique voient désormais une opportunité de les retirer à des valorisations plus élevées.