If you are 50 or older and you put money into a retirement account, the federal government may send you a check worth as much as $2,000. The Saver's Credit, officially called the Retirement Savings Contributions Credit, has been on the books since 2002.
Yet only about one in four eligible taxpayers claims it. In 2023 the average credit claimed was $1,003 according to the Internal Revenue Service. For many people in their 50s and 60s who are still working and paying taxes, this one line on Form 8880 can cut their federal tax bill more than any other single move they make this year.
Who Qualifies for the Saver's Credit
You can claim the credit if your adjusted gross income falls below set limits and you make eligible contributions. For 2024 the income ceilings are $76,500 for married couples filing jointly, $57,375 for heads of household, and $38,250 for singles and married filing separately.
These limits rise each year with inflation. In 2025 they will be about $79,000 for joint filers. You must also be at least 18 years old, not a full-time student, and not claimed as a dependent on someone else's return.
The credit applies to contributions to traditional or Roth IRAs, 401(k)s, 403(b)s, governmental 457 plans, and even SIMPLE IRAs and SEP plans. Contributions made right up until the tax filing deadline of April 15, 2025 count for the 2024 tax year.
How Much Credit You Can Get
The credit equals 50 percent, 20 percent, or 10 percent of your first $2,000 of contributions if single or $4,000 if married filing jointly. The rate depends on your income.
A couple with income under $46,000 in 2024 gets the full 50 percent rate for a maximum credit of $2,000. Between $46,001 and $50,000 the rate drops to 20 percent. Above $50,000 up to $76,500 it is 10 percent.
These brackets also rise yearly. The credit is nonrefundable, which means it can reduce your tax to zero but you will not get a refund larger than the tax you owe. Still, many people over 50 who owe a few thousand dollars in taxes can wipe out most or all of that bill.
Real Numbers From Recent Tax Returns
Internal Revenue Service data for tax year 2022 shows more than 6.3 million taxpayers claimed the Saver's Credit for a total of $1.56 billion. The largest share, 42 percent, went to filers aged 45 to 59.
그러나 IRS는 또 다른 800만 명의 적격 근로자가 세액공제를 청구하지 않은 채 떠난 것으로 추산합니다. 57세 부부가 각각 401(k) 계획에 <,000를 투자하고 조정 총 소득이 $44,000인 경우 <,000 크레딧을 받게 됩니다. |||9월||| 이는 이미 받은 고용주 매칭에 추가로 25%의 매칭을 추가하는 것과 같습니다. |||9월||| 반품 시 크레딧을 청구하는 방법 |||9월||| 양식 8880을 작성하여 양식 1040에 첨부하세요. 크레딧은 Schedule 3의 4행으로 이동합니다. TurboTax 또는 H&R Block과 같은 세금 소프트웨어는 IRA 및 은퇴 계획 기부금에 대해 묻고 자격이 있는 경우 자동으로 양식을 작성합니다. |||9월||| 기부금을 표시하려면 양식 W-2 또는 1099-R이 필요합니다. 2025년 4월 15일까지 IRA에 적립했다면 일찍 제출했더라도 2024년 보고서에 대한 크레딧을 청구할 수 있습니다. |||9월||| 나중에 IRS가 증거를 요청할 경우를 대비해 모든 예금에 대한 기록을 보관하십시오. |||9월||| 비용이 많이 드는 일반적인 실수 |||9월||| 50세 이상의 많은 사람들은 자신의 소득이 너무 높다고 생각하여 양식을 건너뜁니다. 다른 사람들은 2024년에 7,500달러의 추가 기여금도 크레딧 베이스에 포함된다는 사실을 잊어버립니다. 일부는 기여한 해에 퇴직 계좌에서 돈을 인출하고 순 기여금이 한도 아래로 떨어집니다. |||9월||| 기여 연도 전후 3년 이내에 퇴직 계획에서 분배금을 받으면 공제는 사라집니다. 이 규칙은 매년 4월 수천 명의 서류 제출자를 방해합니다. |||9월||| 캐치업 기여와 크레딧 결합 |||9월||| 50세 이상의 사람들은 2024년에 401(k)에 $7,500를 추가로 적립하거나 IRA에 >,000를 추가로 적립할 수 있습니다. Saver's Credit과 보충 적립금을 결합하면 세금을 두 번 줄일 수 있습니다. |||9월||| 68,000달러를 버는 58세 노인이 401(k)에 전체 보충 금액을 추가하고 배우자도 같은 금액을 납부하면 쉽게 1,000달러 또는 2,000달러 세액공제를 받을 수 있으며 동시에 과세 소득도 15,000달러 줄일 수 있습니다. 과거 시장 수익률을 사용한 계산에 따르면 10년 동안 추가 세금 절감과 복합 성장을 통해 둥지 알에 60,000달러 이상을 추가할 수 있습니다. |||9월||| 세금을 내지 않을 경우 해야 할 일
That is the same as an extra 25 percent match on top of any employer match they already get.
How to Claim the Credit on Your Return
Complete Form 8880 and attach it to your Form 1040. The credit flows to line 4 of Schedule 3. Tax software such as TurboTax or H&R Block asks about IRA and retirement plan contributions and automatically fills out the form if you qualify.
You will need your Form W-2 or 1099-R to show contributions. If you contribute to an IRA by April 15, 2025 you can still claim the credit on your 2024 return even if you file early.
Keep records of all deposits in case the IRS asks for proof later.
Common Mistakes That Cost You Money
Many people over 50 assume their income is too high and skip the form. Others forget that catch-up contributions of $7,500 in 2024 also count toward the credit base. Some withdraw money from a retirement account in the same year they contribute and the net contribution drops below the limit.
The credit disappears if you take a distribution from any retirement plan within three years before or after the contribution year. That rule trips up thousands of filers every April.
Pairing the Credit With Catch-Up Contributions
People age 50 and older can contribute an extra $7,500 to a 401(k) or $1,000 to an IRA in 2024. When you combine the Saver's Credit with catch-up contributions you can cut your taxes twice.
A 58-year-old earning $68,000 who adds the full catch-up amount to her 401(k) and whose spouse does the same can easily qualify for a $1,000 or $2,000 credit while also lowering taxable income by $15,000. Over ten years that extra tax savings and compound growth can add more than $60,000 to their nest egg according to calculations using historical market returns.
What to Do If You Owe No Tax
원천징수액 및 기타 공제액으로 인해 세금이 이미 0으로 감소된 경우에도 기여를 통해 혜택을 누릴 수 있습니다. Saver's Credit은 자체적으로 환불을 생성할 수 없습니다. 그러나 기부금 자체는 세금 유예 또는 비과세로 증가합니다. |||9월||| 또한 많은 주에서는 자체 버전의 Saver's Credit을 제공합니다. 주 세금 양식을 확인하거나 주 세무 부서에 전화하여 주 세금 신고서에 대한 두 번째 세액공제를 신청할 수 있는지 알아보세요. |||9월||| 부부당 최대 학점 |||9월||| 630만 |||9월||| 2022년에 청구한 납세자 |||9월||| 평균 신용 청구 |||9월||| 공동 신고자의 2024년 소득 한도 |||9월||| 최저 소득에 대한 최고 신용 금리 |||9월||| 15억 6천만 달러 |||9월||| 2022년에 지급된 총 크레딧 |||9월||| 2024년 공동 신고자의 소득별 예금자 신용율 |||9월||| $46,000 미만 |||9월||| $76,500 이상 |||9월||| 출처: 국세청, 2024년 |||9월||| 55세 이상 신고자를 위한 Saver 신용 예시 |||9월||| 제출 상태 |||9월||| AGI |||9월||| 기여 |||9월||| 신용등급 |||9월||| 크레딧 금액 |||9월||| 결혼한 공동 |||9월||| 싱글 |||9월||| 세대주 |||9월||| 세이버 크레딧(Saver's Credit)은 50세 이상의 사람들이 세금을 낮추는 동시에 퇴직 저축을 쌓을 수 있는 가장 간단한 방법 중 하나입니다. 5분만 시간을 내어 무료 세금 소프트웨어를 통해 작년 수치를 확인하거나 확실하지 않은 경우 IRS 헬프라인 800-829-1040으로 전화하세요. |||9월||| 귀하가 청구하는 모든 신용 1달러는 워싱턴으로 가는 대신 주머니에 남아 있는 돈입니다. 4월 15일 이전에 기부하고 Form 8880을 제출하십시오. 공짜 돈을 남기지 않았다는 사실을 알면 잠이 더 잘 올 것입니다. |||9월||| 출처 |||9월||| 국세청, '퇴직 적금 적립금 공제(Saver's Credit)', IRS.gov(2024) |||9월||| 의회 조사국, '보호자의 신용: 개요', 보고서 RL33482(2023) |||9월||| 복리후생연구소, '퇴직저축에 대한 세제혜택', EBRI 이슈브리프 제565호(2023) |||9월||| 미국 재무부, '2024년 세금 지출', Office of Tax Analysis(2024) |||9월||| 국세청, '소득통계게시판', 표 3.3(2023) |||9월||| 더 깊게 |||9월||| Saver's Credit으로 인해 과세 소득이 감소합니까? |||9월||| 아니요. 이는 귀하가 달러당 지불해야 할 세금을 줄여주는 세금 공제입니다. 전통적인 IRA 또는 401(k)에 대한 기여금도 과세 소득을 낮춥니다. 같은 해에 두 가지 혜택을 모두 누리실 수 있습니다. |||9월||| 이미 고용주 매칭을 받은 경우에도 크레딧을 청구할 수 있나요? |||9월||| 예. 고용주 일치로 인해 청구할 수 있는 금액이 줄어들지는 않습니다. 1인당 최대 <,000까지 기부해도 Saver's Credit을 받을 수 있습니다. |||9월||| 같은 해에 IRA에서 돈을 인출하면 어떻게 되나요? |||9월||| 분배는 크레딧을 계산하는 데 사용되는 순 기여를 줄입니다. 한 해 동안 투자한 것보다 더 많은 금액을 인출할 경우 크레딧의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. |||9월||| Roth IRA 기부금에 크레딧이 제공되나요? |||9월||| 예. Roth 기부금은 과세 소득을 감소시키지 않더라도 자격이 있습니다. 크레딧은 싱글의 경우 최대 >,000, 커플의 경우 최대 <,000까지 가능합니다. |||9월||| 우리 주에서도 비슷한 크레딧을 제공하나요? |||9월||| 약 12개 주에서는 자체 Saver's Credit 또는 매칭 프로그램을 제공합니다. 주 세무 부서 웹사이트나 주 소득세 양식에 대한 지침을 확인하세요. |||9월||| 매년 크레딧을 청구할 수 있나요? |||9월||| 예. 소득 및 기부금 규정을 충족하는 과세 연도마다 이를 청구할 수 있습니다. 50대의 많은 사람들이 은퇴 계좌 구축을 마치는 동안 5~10년 동안 이를 청구합니다. |||9월||| 내 소득이 한도 미만인지 어떻게 알 수 있나요? |||9월||| 작년 세금 신고서의 조정 총소득을 사용하십시오. 2024년 공동 신고자 한도는 $76,500입니다. 한도는 매년 증가합니다. 세금 소프트웨어가 자동으로 알려드립니다. |||9월||| 골드 IRA로 은퇴를 보호하세요 |||9월||| 50세 이상의 성인이 신뢰하는 A+ BBB 등급 골드 IRA 회사의 무료 투자자 가이드. |||9월||| 무료 가이드 받기 |||9월||| 당신에게 추천 |||9월||| 이 기사와 관련된 엄선된 리소스 |||9월||| 금융 |||9월||| 비교 |||9월||| 대출나무 |||9월||| 여러 대출 기관의 모기지, 재융자 및 개인 대출 금리를 비교하세요. |||9월||| 보험 |||9월||| 에토스생명보험 |||9월||| 신체검사가 필요하지 않습니다. 월 $8부터 10분 만에 보장을 받으세요. |||9월||| 정책천재
In addition many states offer their own version of the Saver's Credit. Check your state tax form or call your state revenue department to see if you can claim a second credit on your state return.
Saver's Credit Examples for Age 55+ Filers
| Filing Status | AGI | Contribution | Credit Rate | Credit Amount |
|---|---|---|---|---|
| Married Joint | $42,000 | $4,000 | 50% | $2,000 |
| Married Joint | $62,000 | $4,000 | 10% | $400 |
| Single | $34,000 | $2,000 | 50% | $1,000 |
| Single | $45,000 | $2,000 | 10% | $200 |
| Head of Household | $52,000 | $2,000 | 20% | $400 |
The Saver's Credit is one of the simplest ways for people over 50 to lower their tax bill and build retirement savings at the same time. Take five minutes to run last year's numbers through free tax software or call the IRS helpline at 800-829-1040 if you are not sure.
Every dollar of credit you claim is money that stays in your pocket instead of going to Washington. Make the contribution before April 15 and file Form 8880. You will sleep better knowing you did not leave free money on the table.
Sources
- Internal Revenue Service, 'Retirement Savings Contributions Credit (Saver's Credit),' IRS.gov (2024)
- Congressional Research Service, 'The Saver's Credit: An Overview,' Report RL33482 (2023)
- Employee Benefit Research Institute, 'Tax Incentives for Retirement Saving,' EBRI Issue Brief No. 565 (2023)
- U.S. Department of the Treasury, 'Tax Expenditures for 2024,' Office of Tax Analysis (2024)
- Internal Revenue Service, 'Statistics of Income Bulletin,' Table 3.3 (2023)