**Por Luis** | *Dominar los asuntos de dinero*
El mes pasado, un lector me envió una captura de pantalla de un anuncio de Facebook que prometía mostrarle "la estrategia de presentación secreta que el Seguro Social no quiere que usted sepa", por sólo <97. El "secreto" resultó ser un consejo que quedó obsoleto cuando el Congreso eliminó las estrategias de presentar y suspender en 2015.
Este tipo de consejos obsoletos circulan interminablemente en línea, dejando a la gente confundida acerca de lo que realmente funciona. Permítanme dejar de lado el ruido y centrarme en las estrategias de sincronización que siguen siendo viables según las reglas actuales y, lo que es más importante, cuáles tienen sentido para su situación.
## La elección fundamental no ha cambiado
Puede reclamar los beneficios de jubilación del Seguro Social a partir de los 62 años o hasta los 70. Cada mes que se retrasa entre su plena edad de jubilación (66-67, dependiendo del año de nacimiento) y los 70 años aumenta su beneficio en aproximadamente un 0,67%, es decir, un 8% por año. Reclame antes de la plena edad de jubilación y su beneficio se reducirá permanentemente.
Ese marco básico todavía impulsa toda estrategia legítima de sincronización. Lo que ha cambiado es el entorno en torno a esa decisión.
Las tasas de interés importan más ahora que hace cinco años. Cuando los bonos del Tesoro tenían un rendimiento del 1,5%, el aumento anual garantizado del 8% resultante del retraso de la Seguridad Social parecía extraordinario. Hoy, con los bonos del Tesoro a 10 años alrededor del 4,3%, esa comparación es menos dramática, aunque el aumento del 8% sigue siendo convincente porque está ajustado a la inflación y dura toda la vida.
## El análisis del punto de equilibrio es sólo la mitad de la historia
A las calculadoras financieras les encanta el análisis del punto de equilibrio: reclamar a los 62 frente a los 70, comparar los beneficios acumulados, encontrar la edad en la que el retraso en la reclamación "gana". Para la mayoría de los escenarios, ese punto de equilibrio se sitúa entre 78 y 82.
El problema es que este análisis supone que usted gasta cada dólar del Seguro Social en el momento en que lo recibe. En realidad, la mayoría de las personas de 60 años todavía están acumulando activos o al menos manteniendo sus ahorros. La pregunta relevante no es "¿cuándo alcanzaré el punto de equilibrio sobre el total de dólares recibidos", sino "¿qué estrategia produce el mejor resultado financiero durante toda mi jubilación?"
Cuando lo planteas de esa manera, retrasar parece considerablemente más atractivo. He aquí por qué: el Seguro Social es su única fuente de ingresos ajustada a la inflación que no puede sobrevivir. Cada dólar de Seguridad Social que puede reclamar es un dólar que no necesita generar a partir de inversiones que podrían fracasar, reducirse demasiado rápido o perder valor en una corrección del mercado.
He visto a clientes luchar con esta decisión durante 25 años. Los que se arrepienten de haber reclamado tempranamente no son los que murieron a los 75 años: nunca saben que tomaron la decisión matemática "equivocada". Los que lo lamentan son aquellos que llegan a los 80 años con carteras agotadas, viendo cómo su beneficio fijo de Seguridad Social compra menos cada año, mientras que sus pares que se retrasaron tienen entre un 30% y un 40% más de ingresos mensuales.
## Estrategias que aún funcionan
**Estrategia 1: Retrase su beneficio, gaste su IRA**
Si tiene ahorros para la jubilación en cuentas IRA tradicionales o 401(k), considere vivir con esos activos del 62 al 70 mientras deja que su beneficio del Seguro Social crezca. Sí, estás retirando ahorros. Pero tú también eres:
- Aumentar sus ingresos garantizados de por vida hasta en un 77% - Reducir las futuras distribuciones mínimas requeridas y la carga fiscal que crean. - Potencialmente mantenerse en una categoría impositiva más baja a los 80 años - Crear más espacio libre de impuestos para conversiones Roth
Esta estrategia funciona mejor si tiene más de $300 000 en cuentas de jubilación y puede retirar de manera sostenible entre $40 000 y $60 000 anualmente durante el período de demora.
**Estrategia 2: Solución alternativa para la prueba de ingresos**
Si todavía trabaja después de los 62 años, se enfrenta a la prueba de ingresos: el Seguro Social retiene > en beneficios por cada < que gana por encima de <3,400 (límite de 2026). Mucha gente asume que esto significa que no deberían reclamar mientras trabajan.
Pero esto es lo que realmente sucede: esos beneficios retenidos no se pierden. Cuando alcanza la plena edad de jubilación, el Seguro Social vuelve a calcular su beneficio como si lo hubiera reclamado más tarde. Si reclamó a los 62 años pero se le retuvieron tres años de beneficios debido a sus ingresos, su beneficio a los 67 años se recalculará al nivel de reclamo de 65 años.
Esto crea una oportunidad interesante para las personas con ingresos volátiles. Si reclama a los 62 años, tiene algunos años de altos ingresos que activan la prueba de ingresos, luego reduce sus horas o se jubila, obtiene lo mejor de ambos mundos: algunos beneficios anticipados en años de bajos ingresos, más un beneficio más alto recalculado más adelante.
**Estrategia 3: Coordinación conyugal (La última estrategia de pareja restante)**
El Congreso eliminó la mayoría de las estrategias de reclamo conyugal, pero queda una opción poderosa: si hay una diferencia de edad o de ingresos significativa entre los cónyuges, hacer que el que gana menos reclame temprano mientras que el que gana más lo retrasa.
¿Por qué? Porque cuando muere el que gana más, el cónyuge sobreviviente obtiene el mayor de los dos beneficios. Al maximizar el beneficio de la persona que gana más a través de la demora, se maximiza el beneficio de sobreviviente, lo cual es muy importante ya que el cónyuge sobreviviente pierde un cheque del Seguro Social pero no pierde el 50% de sus gastos.
Esta estrategia funciona mejor cuando: - Uno de los cónyuges ganó significativamente más (creando un beneficio que es 50% o mayor) - La persona con mayores ingresos goza de buena salud y es probable que llegue a los 80 años. - La pareja tiene bienes suficientes para soportar el período de demora.
## El verdadero riesgo no es morir prematuramente
Todas las conversaciones sobre el calendario de la Seguridad Social acaban llegando al mismo punto: "¿Pero qué pasa si muero a los 72 años?"
Aquí está la incómoda verdad: si mueres a los 72 años, no tienes ningún problema financiero. Tu problema terminó. Su cónyuge podría tener un problema, razón por la cual la estrategia de beneficios para sobrevivientes es importante. Pero usted, personalmente, no se quedará sentado en ningún lugar deseando haber reclamado antes.
El riesgo que realmente debería preocuparle es vivir hasta los 90 años con ingresos insuficientes ajustados a la inflación. Ese riesgo es mucho más probable (alrededor del 40% de las personas de 65 años llegará a los 90) y mucho más devastador desde el punto de vista financiero que el riesgo de un retraso en la reclamación seguido de una muerte prematura.
## Qué hacer ahora
Si faltan más de tres años para la fecha de reclamación prevista, cree su presupuesto de jubilación en torno a su beneficio retrasado del Seguro Social. Estructura tus retiros de inversiones y conversiones Roth teniendo en cuenta ese flujo de ingresos futuro.
Si está dentro de un año de la fecha de reclamo más temprana, haga sus números en ambos sentidos, pero no mire solo la edad de equilibrio. Modele la longevidad de su cartera en diferentes escenarios de reclamaciones. Una prueba de estrés simple: ¿puede su cartera sostener sus gastos si vive hasta los 95 años? ¿Cambia la respuesta si dices 62 versus 67 versus 70?
Si ya estás reclamando, tienes 12 meses para cambiar de opinión. Puede retirar su solicitud, reembolsar todos los beneficios recibidos (sin intereses) y reiniciar el reloj. Esta ventana se cierra después de 12 meses, por lo que si presentó su reclamo durante un momento de pánico o confusión, es posible que aún tenga tiempo para revertir el curso.
El "secreto" del calendario del Seguro Social no es complicado: retrasarlo tanto como sea razonablemente posible, priorizar el beneficio de quien gana más y tratarlo como un seguro de longevidad en lugar de un juego de análisis de equilibrio. Nadie necesita cobrarle <97 para explicarle eso.
**Su elemento de acción:** Inicie sesión en su cuenta del Seguro Social en ssa.gov y verifique su registro de ganancias. Luego descargue sus estimaciones de beneficios en diferentes edades de reclamo. Necesita números precisos antes de poder tomar una decisión informada, y he visto suficientes errores en los registros del Seguro Social para saber que la verificación no es opcional.