Hace veinte años, el consejo estándar para la planificación de cuidados a largo plazo era simple: comprar una póliza de seguro de cuidados a largo plazo cuando tengas cincuenta años, fijar la prima y dejar de preocuparte por eso. El mercado era saludable, docenas de aseguradoras ofrecían pólizas y los productos eran lo suficientemente asequibles como para que la mayoría de las familias de clase media pudieran justificar el costo. Hoy en día, ese consejo está esencialmente muerto. El mercado tradicional de seguros de cuidados a largo plazo se ha derrumbado, y la mayoría de las personas que siguieron el viejo consejo han abandonado sus pólizas o están pagando primas que se han triplicado o cuadriplicado desde que se inscribieron.
La causa del colapso no es un misterio. Las pólizas originales estaban dramáticamente subvaluadas. Las aseguradoras asumieron tasas de caducidad similares a las de otros productos de seguros (alrededor del 4 por ciento anual, lo que significa que muchos asegurados abandonarían la cobertura antes de reclamar los beneficios), y asumieron que las tasas de interés se mantendrían en sus normas históricas. Ambas suposiciones resultaron ser erróneas. Las tasas de caída fueron mucho más bajas (alrededor del 1 por ciento), lo que significa que más personas siguieron pagando y finalmente reclamaron beneficios, y las tasas de interés cayeron a mínimos históricos durante más de una década, socavando los rendimientos de las inversiones de los que dependían las políticas. El resultado fueron pérdidas masivas para las aseguradoras y una ola de aumentos de primas en las pólizas existentes: a veces aumentos del 50 al 100 por ciento para personas de setenta años que no podían permitirse pagar las nuevas tarifas y no tenían más remedio que abandonar la cobertura que habían pagado durante veinte años.
Para 2026, menos de diez aseguradoras en todo Estados Unidos seguirán vendiendo activamente pólizas tradicionales de atención a largo plazo, y los pocos productos que existen son extremadamente caros. Básicamente, el mercado se ha desplazado hacia las alternativas, y las alternativas son lo que la mayoría de los jubilados deberían considerar ahora.
El colapso del mercado de seguros no ha hecho que el problema subyacente desaparezca. El Departamento de Salud y Servicios Humanos estima que el 70 por ciento de los adultos que hoy cumplen 65 años necesitarán algún tipo de atención a largo plazo durante su vida. Alrededor del 20 por ciento necesitará atención durante más de cinco años. Los costos son sustanciales: la atención en un asilo de ancianos ahora promedia alrededor de >04,000 por año para una habitación privada, la vida asistida promedia alrededor de $60,000 y la atención domiciliaria las 24 horas del día puede costar >00,000 o más dependiendo de la ubicación.
Medicare no cubre la atención a largo plazo. Este es el error más común en la planificación de la jubilación y produce el mayor daño financiero. Medicare cubre algunos cuidados de enfermería especializada a corto plazo después de una estadía en el hospital, pero no cubre cuidados de custodia continuos (ayuda con las actividades diarias como bañarse, vestirse y comer). Para eso, usted está solo, hasta que gaste sus ahorros a aproximadamente <,000 en la mayoría de los estados, momento en el que Medicaid entra en acción y cubre la atención en un asilo de ancianos.
Las matemáticas significan que sin un plan, el jubilado típico de clase media enfrenta uno de dos escenarios. Escenario uno: necesitan atención a largo plazo, gastan sus ahorros para pagarla y terminan recibiendo Medicaid en un hogar de ancianos financiado por Medicaid (que generalmente es una calidad de atención mucho menor que la de los centros de pago privados). Escenario dos: necesitan cuidados, la familia interviene para proporcionárselos y la carga financiera y emocional recae sobre los hijos adultos (la mayoría de las veces hijas) que a menudo tienen que dejar sus trabajos o reducir sus propios ahorros para la jubilación para poder afrontarlos. Ninguno de los escenarios es bueno y ambos son comunes.
El sustituto más popular del seguro de cuidados a largo plazo tradicional es la póliza híbrida: una póliza de seguro de vida que incluye una cláusula adicional de cuidados a largo plazo. La estructura es sencilla. Usted compra una póliza de seguro de vida permanente, a menudo con un único pago de prima grande (suma global) de $50,000 a <00,000. Si necesita atención a largo plazo, puede utilizar el beneficio por fallecimiento de la póliza para pagarla mientras aún esté vivo. Si no necesita cuidados a largo plazo, sus beneficiarios reciben el beneficio por fallecimiento cuando usted fallece.
La ventaja sobre el seguro de cuidados a largo plazo tradicional es que usted (o sus herederos) obtienen algo de la póliza independientemente de lo que suceda. Si vive hasta los 100 años sin necesidad de cuidados, sus herederos reciben el beneficio completo por fallecimiento: su prima no se "desperdicia". Esto resuelve la mayor objeción psicológica al seguro tradicional de cuidados a largo plazo, que era que se podían pagar primas durante treinta años y nunca utilizar la cobertura.
La desventaja es el costo. Las pólizas híbridas generalmente requieren una suma global sustancial por adelantado (o primas anuales más altas que las pólizas tradicionales). Son más adecuados para personas de cincuenta o sesenta años que tienen entre $ 100 000 y $ 250 000 en ahorros que pueden dedicar a este propósito sin comprometer sus otras necesidades financieras.
Si está considerando una póliza híbrida, busque marcas como Asset Care de OneAmerica, SecureCare de Securian, MoneyGuard de Lincoln Financial y CareMatters de Nationwide. Obtenga cotizaciones de varios. Las diferencias en los montos de los beneficios, la protección contra la inflación y la suscripción pueden ser significativas.
Si tiene ahorros sustanciales (normalmente > millón o más en activos líquidos), el autoseguro suele ser el enfoque más eficiente. En lugar de pagar primas a una compañía de seguros, usted reserva una parte específica de su cartera como reserva para cuidados a largo plazo y la invierte de manera conservadora. La reserva crece con el resto de sus inversiones y está disponible si es necesario.
Las ventajas son la simplicidad, el control total del dinero, la ausencia de cargos por póliza y la posibilidad de utilizar los fondos para cualquier propósito si resulta que no necesita atención a largo plazo. Las desventajas son que hay que mantener la disciplina de no utilizar la reserva para otros fines, y que si el rendimiento de su inversión es bajo o sus necesidades de atención son extremas, la reserva puede no ser suficiente.
Un tamaño razonable para un paquete de autoseguro es de aproximadamente $ 200 000 a $ 400 000 por cónyuge, dependiendo de dónde viva y el costo de la atención en su área. Esta no es una cantidad pequeña, pero para los jubilados con activos sustanciales representa una pequeña fracción de su cartera y brinda una protección significativa.
Para muchos jubilados de clase media, el mayor activo financiero es la casa. Una casa pagada o en su mayor parte pagada con un valor de $300 000 a $700 000 es esencialmente una reserva para cuidados a largo plazo en la que usted vive. Si se necesita cuidado, la casa se puede vender (y las ganancias se pueden utilizar para pagar el cuidado) o pedir prestado a través de una línea de crédito de hipoteca inversa.
La línea de crédito de hipoteca inversa es particularmente útil como cobertura de atención a largo plazo porque la parte no utilizada crece con el tiempo, lo que le brinda acceso a más dinero en años futuros del que tenía al principio. Muchos planificadores financieros recomiendan ahora abrir una línea de crédito HECM a los 62 o 65 años, no utilizarla nunca y tratarla como una póliza de seguro contra futuros costos de atención. El costo son las tarifas iniciales (normalmente entre $ 10 000 y $ 15 000) y el requisito de mantener los impuestos a la propiedad, el seguro y el mantenimiento básico.
La desventaja del enfoque del valor líquido de la vivienda es que usted debe estar dispuesto a mudarse (si vende) o asumir las obligaciones de una hipoteca inversa (si pide prestado). Funciona mejor para las personas que planean permanecer en su casa el mayor tiempo posible y que están abiertas a utilizar el valor líquido como una herramienta en lugar de una herencia.
Para las familias con activos más modestos (generalmente menos de $500,000 en ahorros fuera de casa), el plan correcto a menudo implica comprender cómo calificar para Medicaid cuando se necesita atención a largo plazo. Medicaid es la red de seguridad para la atención a largo plazo en Estados Unidos y paga la mayor parte de la atención en hogares de ancianos en el país, pero las reglas de elegibilidad son estrictas y la planificación debe comenzar con años de anticipación.
Medicaid utiliza un período de "revisión" (actualmente cinco años) para examinar las transferencias de activos antes de presentar una solicitud. El dinero que usted regala o mueve dentro de ese plazo puede descalificarlo para recibir beneficios. Existen estrategias legales (fideicomisos irrevocables, ciertas anualidades, reglas de protección conyugal) que pueden ayudar a las familias a preservar algunos activos mientras califican para Medicaid, pero estas estrategias requieren un abogado especializado en derecho de personas mayores que se especialice en la planificación de Medicaid. Hacerlo sin ayuda de expertos casi siempre produce peores resultados.
La planificación de Medicaid es apropiada para familias cuyos ahorros no son lo suficientemente grandes como para autoasegurarse completamente pero que quieren dejar algo a los herederos. No es apropiado para familias con ahorros sustanciales (la atención financiada por Medicaid generalmente es de menor calidad que la paga privada) y tiene consideraciones éticas que cada familia debe considerar por sí misma. Pero para muchas familias de clase media, es la estrategia de atención a largo plazo más práctica disponible, y comenzar la planificación temprano (cinco años o más antes de una posible necesidad) es lo que hace que funcione.
Cualquiera que sea la estrategia financiera que elija, la parte más subestimada de la planificación de la atención a largo plazo es la conversación con su familia. La mayoría de los hijos adultos no tienen idea de cuáles son los deseos de sus padres, qué recursos financieros están disponibles o qué tipo de atención desearían. La mayoría de los padres no han pensado en ello lo suficiente como para tener una respuesta. El resultado es que las eventuales decisiones de atención se toman en condiciones de crisis, por miembros de la familia exhaustos y con información incompleta.
La conversación no tiene por qué ser pesada ni aterradora. Una versión simple: 'Si algún día necesitara ayuda con las actividades diarias, esto es lo que querría y esto es lo que he planeado. Quiero que lo sepas ahora, para que no tengas que luchar más tarde. Cubra lo básico: ¿preferiría quedarse en casa con ayuda, mudarse a una vida asistida, mudarse con un miembro de la familia o utilizar un asilo de ancianos? ¿Quién tiene poder notarial médico y financiero? ¿Dónde están los documentos importantes? ¿Qué dinero se reserva para la atención? ¿Hay algún deseo específico sobre las decisiones al final de la vida?
Muchas familias descubren que tener esta conversación una vez, en un momento de calma, evita un enorme estrés y conflictos posteriores. La conversación también tiene el efecto secundario de motivar a la acción: muchos adultos que han estado posponiendo la planificación de sus cuidados a largo plazo finalmente lo hacen después de que la discusión familiar hace evidente la brecha.
El seguro de cuidados a largo plazo tradicional ya no es la respuesta adecuada para la mayoría de las personas. El mercado está roto, los productos que quedan son caros y riesgosos y las alternativas suelen ser mejores. Pero el problema subyacente es mayor que nunca e ignorarlo es la peor opción de todas.
El enfoque correcto para la mayoría de los jubilados es una combinación de estrategias adaptadas a su situación financiera específica: una política híbrida si tienen una suma global para desplegar al final de sus cincuenta o principios de sus sesenta; autoseguro a través de una parte dedicada de su cartera si tienen ahorros sustanciales; valor líquido de la vivienda como respaldo; planificación de Medicaid si sus activos son más modestos; y una conversación explícita con la familia sobre deseos y planes independientemente de la estrategia financiera que elijan.
El paso más importante es tener un plan por escrito que usted y su familia comprendan. Los jubilados que llegan a los ochenta y noventa años con un plan claro de cuidados a largo plazo obtienen resultados dramáticamente mejores –tanto financieros como en términos de calidad de la atención– que aquellos que esperan que no les suceda a ellos y lo resuelven en una crisis. Empiece a planificar este año, incluso si todavía tiene más de cincuenta años. Las decisiones que tomas a los cincuenta y a los sesenta dan forma a las opciones que tienes a los setenta y a los ochenta, y las opciones que tienes dan forma al tipo de vida tardía que llegas a vivir.