Por qué este rincón de tu cartera de repente importa
Durante la mayor parte de la década de 2010, estacionar dinero de manera segura significaba no ganar casi nada. Eso ha cambiado. Al 5 de junio de 2026, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años era de alrededor del 4,52 %, subiendo por encima del 4,5 % después de un sólido informe de empleo, según CNBC y la publicación diaria H.15 de la Reserva Federal rastreada en la serie de bases de datos FRED DGS10 (Fed de St. Louis). Para un jubilado que quiere ingresos sin apostar en el mercado de valores, ese es un número real en torno al cual puede elaborar un plan.
Tesoros: la base
Los valores del Tesoro de Estados Unidos son préstamos que usted hace al gobierno federal y están respaldados por su plena fe y crédito. Las letras del Tesoro vencen en un año o menos, los pagarés vencen entre dos y diez años y los bonos se extienden hasta 30 años. Puede comprarlos sin cargos directamente en TreasuryDirect.gov o mediante una agencia de corretaje. La idea clave para un jubilado: si mantiene un Tesoro hasta su vencimiento, recupera su capital más el interés declarado, independientemente de lo que ocurran los precios en el medio. A principios de junio de 2026, las series de vencimiento constante de FRED muestran rendimientos agrupados en el rango medio del 4% en la mayoría de los vencimientos, con los bonos a 5 años (DGS5) y 10 años (DGS10) cerca del 4,5% (St. Louis Fed).
CONSEJOS: protección contra la inflación incorporada
Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación, o TIPS, ajustan su principal con el índice de precios al consumidor, por lo que su pago aumenta si la inflación lo hace. La compensación es que usted acepta un rendimiento inicial (real) más bajo a cambio de esa protección. La serie a 10 años del Tesoro indexada a la inflación (FRED DFII10) permite ver el rendimiento real que se ofrece en cualquier momento (Fed de St. Louis). Para un jubilado cuyo mayor temor es que el aumento de los precios erosione sus ingresos fijos durante una jubilación de 25 o 30 años, vale la pena entender los TIPS. Es mejor mantenerlos en una cuenta con ventajas impositivas, porque el ajuste anual por inflación se puede gravar antes de que usted realmente lo reciba.
Bonos I: el primo pequeño pero estable
Los bonos de ahorro de la Serie I son la versión minorista de la protección contra la inflación y se venden únicamente en TreasuryDirect.gov. Para los bonos emitidos desde mayo de 2026 hasta octubre de 2026, la tasa compuesta es del 4,26%, compuesta por una tasa fija del 0,90% fijada durante la vida del bono más un componente de inflación que se reinicia cada seis meses, según el anuncio del Tesoro de EE. UU. del 1 de mayo de 2026 y el rastreador independiente TIPSWatch.com. El problema: sólo puedes comprar electrónicamente 10.000 dólares por persona al año, no puedes retirar dinero en los primeros 12 meses y, al canjearlo antes de cinco años, pierdes los últimos tres meses de intereses. Para una reserva de emergencia que silenciosamente sigue el ritmo de la inflación, los bonos I son difíciles de superar.
CD: sencillos y asegurados
Los certificados de depósito son depósitos a plazo en un banco o cooperativa de crédito, asegurados por la FDIC (o NCUA en las cooperativas de crédito) hasta <50,000 por depositante, por institución. En junio de 2026, Bankrate enumeró los principales CD disponibles a nivel nacional que pagan hasta aproximadamente el 4,20% APY, y NerdWallet enumeró ofertas que alcanzan el 4,30% APY. Tenga en cuenta la brecha entre las mejores tasas y el promedio: Bankrate informó que el CD APY promedio nacional a un año fue de solo 1,98% al 6 de junio de 2026, por lo que comparar precios puede duplicar con creces su rendimiento. La compensación frente a un Tesoro es una multa por retiro anticipado si necesita el dinero antes de que finalice el plazo, y los intereses de los CD se gravan a nivel estatal, mientras que los intereses del Tesoro no.
Cómo funciona una escalera de bonos
Una escalera de bonos es simplemente un conjunto de bonos o CD que vencen en un cronograma escalonado, por ejemplo, <0,000 cada uno con vencimiento en uno, dos, tres, cuatro y cinco años. A medida que vence cada escalón, gasta el efectivo o lo reinvierte en el escalón más largo. Esto logra dos cosas útiles: le brinda un flujo predecible de dinero vencido para vivir y distribuye el riesgo de tasa de interés para que nunca se vea obligado a reinvertir todo en un momento dado. Dado que la mayoría de los vencimientos rinden en el rango medio del 4% en junio de 2026 (serie de vencimiento constante FRED), una escalera del Tesoro o de CD de cinco peldaños puede fijar aproximadamente esa tasa y al mismo tiempo mantener el flujo de efectivo cada año.
Adaptar la herramienta al trabajo
Una forma práctica de pensarlo: el dinero que puede necesitar dentro de un año cabe en letras del Tesoro cortas, una cuenta de ahorros de alto rendimiento o un CD sin penalización. El dinero para los próximos dos a cinco años encaja en una escalera del Tesoro o de CD. El dinero que desea proteger de la inflación a largo plazo se ajusta a los TIPS o bonos I. Y el dinero que no tocarás durante una década o más suele ser el lugar al que pertenecen las acciones, porque los bonos por sí solos rara vez superan a la inflación por mucho más de 20 años.
Ponlo a trabajar con una calculadora.
La cantidad de sus ahorros que debería incluirse en este menú de ingresos seguros en comparación con las acciones depende de sus necesidades de gasto y de sus otros ingresos, como la Seguridad Social y cualquier pensión. Para ver cómo una escalera de bonos del Tesoro, CD y bonos I podría cubrir sus gastos anuales, pruebe nuestra calculadora de ingresos de jubilación, que le permite comparar los ingresos garantizados con sus gastos antes de comprometerse con un solo producto.
Algunas advertencias honestas
Los mayores rendimientos conllevan verdaderas compensaciones. Si vende un Tesoro a largo plazo antes del vencimiento y las tasas han subido, puede perder capital. Los CD bloquean su dinero. Los bonos I tienen límites de compra y un bloqueo de un año. E incluso un 4,5% puede parecer poco después de los impuestos y la inflación. El punto no es perseguir el número más alto, sino hacer coincidir cada dólar con el momento en que lo necesitará, para que nunca se vea obligado a vender algo en un mal momento.
Este artículo es un asesoramiento financiero educativo y no personalizado. Toda inversión conlleva riesgos y el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Considere consultar a un asesor financiero fiduciario sobre su situación.