Tres puertas, tres precios.
Cuando esté listo para poner a trabajar sus ahorros, se enfrenta a tres opciones amplias: un robo-advisor que crea y administra una cartera mediante software, un asesor financiero humano que se reúne con usted y maneja los detalles, o una inversión que puede hacer usted mismo, donde elige fondos indexados de bajo costo y los administra usted mismo. Ninguno tiene razón automáticamente. La mejor opción depende de cuán complejas sean sus finanzas, cuánto apoyo desea y cuánto está dispuesto a pagar. Y el costo importa más de lo que la mayoría de la gente cree, porque se cobra una tarifa cada año, sobre el saldo total, durante el tiempo que permanezca.
Lo que realmente cuesta cada opción
Las diferencias de tarifas son grandes. Según la revisión anual de asesoramiento digital de Morningstar, el robo-advisor promedio cobra el 0,25 por ciento de los activos por año, aunque los costos totales, incluidos los fondos subyacentes, suelen oscilar entre el 0,30 y el 0,60 por ciento. Por el contrario, el asesor financiero humano promedio cobra alrededor del 1,02 por ciento de los activos bajo administración anualmente, según datos de la industria compilados por U.S. News, y los gastos subyacentes de los fondos a menudo agregan otro 0,40 a 0,50 por ciento más. La inversión en índices de bricolaje puede costar tan sólo entre un 0,03 y un 0,10 por ciento, esencialmente sólo el índice de gastos del fondo.
En dólares, una comisión de asesoramiento del 1 por ciento sobre una cartera de 250.000 dólares equivale a 2.500 dólares cada año, y 5.000 dólares al año sobre 500.000 dólares. Un robo-advisor con esos mismos <50,000 podría cobrar alrededor de $625 en total. La brecha parece pequeña en un solo año, pero debido a que se deduce anualmente y el dinero que se desvía ya no puede acumularse, la diferencia en 20 o 30 años rutinariamente asciende a decenas de miles de dólares. Ése no es un argumento de que el consejo humano nunca valga la pena, sólo que uno debe saber exactamente lo que está pagando y lo que obtiene a cambio.
Cuando cada uno tiene sentido
Un robo-advisor es adecuado para personas con una situación bastante sencilla que desean una inversión sensata, automática y diversificada sin tener que gestionarla ellos mismos. El bricolaje se adapta a inversores confiados y disciplinados que se sienten cómodos creando una cartera sencilla de fondos indexados amplios y reequilibrándola una vez al año. Un asesor humano gana una tarifa más alta cuando su situación es realmente compleja: coordinar los ingresos de jubilación en varias cuentas, planificación fiscal, cuestiones patrimoniales, sincronización del Seguro Social o simplemente el asesoramiento conductual que le impide vender en pánico, lo cual, como muestra la investigación sobre la sincronización, puede valer mucho más que la tarifa misma. La pregunta es si está obteniendo esa profundidad o simplemente pagando el 1 por ciento por una cartera que un robot podría haber construido.
La pregunta que más importa: fiduciario o no
Antes de los honorarios, antes del desempeño, pregunte una cosa: ¿esta persona está legalmente obligada a actuar en mi mejor interés en todo momento? La respuesta no es la misma para todos los que se hacen llamar asesor. La SEC traza una línea clara. Un asesor de inversiones registrado tiene con sus clientes un deber fiduciario, que la SEC describe como un deber combinado de diligencia y deber de lealtad que se aplica a lo largo de toda la relación. Deben anteponer sus intereses a los suyos propios y revelar o evitar conflictos de intereses.
Un corredor, por el contrario, generalmente está sujeto a la Regulación de Mejor Interés, o Reg BI, un estándar adoptado por la SEC que requiere que las recomendaciones sean en su mejor interés en el momento en que se hacen, pero no impone la misma obligación fiduciaria continua y continua. La conclusión práctica: muchas personas que venden productos financieros no son fiduciarios de tiempo completo para usted. Eso no los convierte en deshonestos, pero cambia el estándar al que están sujetos, y usted tiene derecho a saber cuál se aplica antes de seguir sus consejos.
Cómo examinar a un asesor gratis
No es necesario confiar en la palabra de nadie para su registro. Dos herramientas oficiales gratuitas le permiten consultar a casi cualquier asesor en minutos. BrokerCheck de FINRA (brokercheck.finra.org) le permite investigar corredores y firmas de corretaje, incluido su registro, historial laboral y cualquier disputa con clientes o acciones disciplinarias. El sitio de Divulgación Pública de Asesores de Inversiones de la SEC, o IAPD (adviserinfo.sec.gov), cubre a los asesores de inversiones registrados y sus empresas. Buscar el nombre del asesor en ambos son los 10 minutos más útiles que puede dedicar antes de contratar a alguien.
Mientras esté allí, lea dos documentos. El formulario ADV Parte 2A es el folleto en lenguaje sencillo del asesor que describe los servicios, tarifas y conflictos de intereses. El formulario CRS es un resumen de relación breve y estandarizado que describe los servicios, tarifas, conflictos e historial disciplinario en un par de páginas, y un fiduciario está obligado legalmente a entregárselo. Si un asesor duda en entregar estos formularios o no puede encontrarlo en BrokerCheck o IAPD, trátelo como una señal de advertencia grave.
Preguntas para hacer en voz alta
Más allá de los registros oficiales, algunas preguntas directas atraviesan rápidamente el lenguaje de ventas. ¿Es usted fiduciario el 100 por ciento del tiempo y lo dejará por escrito? ¿Cómo se le paga exactamente, mediante una tarifa fija, una tarifa por hora, un porcentaje de mis activos o comisiones sobre los productos que vende? ¿Gano algo si compro un fondo o producto de seguro en particular? Un fiduciario genuino responderá claramente a estas preguntas. Las respuestas vagas, o la presión para actuar hoy, son motivos para reducir el ritmo y mirar hacia otra parte.
Cualquiera que sea el camino que elija, base la decisión en sus propios números en lugar de en un folleto. Un primer paso útil es ver cuánto tiene, cuánto más puede necesitar y cómo una tarifa del 0,25 por ciento versus una tarifa del 1 por ciento cambia la línea de meta con el tiempo. Puede ejecutar esos escenarios con nuestra calculadora de ahorros para la jubilación, luego llevar los resultados a cualquier asesor que esté considerando y pedirle que los mejore.
El resultado final
No existe una mejor opción universal entre robo, humano y bricolaje, pero existe un proceso universalmente inteligente: comprenda la tarifa total, confirme si su asesor es un verdadero fiduciario, verifique su registro en BrokerCheck e IAPD, y lea el formulario ADV y el formulario CRS antes de firmar cualquier cosa. Haga eso y estará eligiendo con la misma información que usan los profesionales, que es exactamente la posición en la que quiere estar un ahorrador cuidadoso.
Este artículo es un asesoramiento financiero educativo y no personalizado. Toda inversión conlleva riesgos y el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Considere consultar a un asesor financiero fiduciario sobre su situación.