Por qué importa más el pedido que el importe
La mayoría de los jubilados tienen tres tipos de cuentas: sujetas a impuestos (una cuenta regular de corretaje o de ahorro), con impuestos diferidos (una IRA tradicional o 401k) y libres de impuestos (una Roth IRA o Roth 401k). Cada uno paga impuestos de manera diferente cuando retira dinero, por lo que la secuencia en la que los toca cambia directamente su factura de impuestos. Dos jubilados con ahorros idénticos pueden terminar separados por decenas de miles de dólares durante una jubilación de 30 años simplemente porque uno prestó atención al pedido y el otro no.
La regla general convencional es gastar primero las cuentas sujetas a impuestos, dejar que las cuentas con impuestos diferidos sigan acumulando capital y dejar los dólares Roth para el final. La lógica es simple: cuanto más tiempo permanezcan intactas sus cuentas con ventajas impositivas, más capital compuesto protegido por impuestos capturará. Como señala el investigador de planificación financiera Michael Kitces, esa visión convencional trata el aplazamiento como un bien incondicional (Kitces, "Tax-Efficient Spending Strategies From Retirement Portfolios").
La secuencia estándar: sujeto a impuestos, luego impuestos diferidos, luego Roth
Comience con cuentas sujetas a impuestos. Los retiros aquí no se gravan como ingresos; solo debe impuestos sobre las ganancias realizadas, y las ganancias de capital a largo plazo se gravan a tasas preferenciales (0 por ciento, 15 por ciento o 20 por ciento dependiendo de los ingresos) según las reglas del IRS sobre ganancias de capital (IRS, "Tema No. 409, Ganancias y pérdidas de capital"). Gastar estos dólares primero permite que su IRA y Roth sigan creciendo en sus refugios fiscales.
A continuación, retire dinero de cuentas con impuestos diferidos. Cada dólar que retira de una cuenta IRA tradicional o 401k se grava como ingreso ordinario, que en 2026 oscilará entre el 10 y el 37 por ciento (IRS, Procedimiento de Ingresos 2025-32). Tocarlos a los 60 y principios de los 70, antes de que comiencen las distribuciones requeridas, le permite controlar el tiempo y el soporte.
Guarde las cuentas Roth para el final. Los retiros Roth calificados están completamente libres de impuestos y las IRA Roth no requieren distribuciones mínimas durante la vida del propietario original (IRS, "Temas de jubilación - Distribuciones mínimas requeridas"). Eso hace que los dólares Roth sean el dinero más flexible que posee y la mejor cuenta para dejar a los herederos.
Donde se rompe la simple regla: la trampa del aplazamiento
Kitces advierte que es posible ser "demasiado bueno" en el aplazamiento de impuestos. Si deja intacta una gran cuenta IRA tradicional durante años, puede crecer tanto que las distribuciones mínimas requeridas luego generen una ola de ingresos imponibles de una sola vez, lo que lo colocará en un rango más alto entre los 70 y los 80 años de lo que alguna vez pagó mientras trabajaba (Kitces, "Tax-Efficient Spending Strategies From Retirement Portfolios"). La solución es no dejar que sus tramos bajos se "desperdicien" en sus años de jubilación anticipada.
Llenando los corchetes: los números de 2026 a tener en cuenta
Para 2026, una pareja casada que presenta una declaración conjunta permanece en el tramo del 12 por ciento sobre ingresos imponibles de hasta >00,800, luego salta al 22 por ciento y cruza al tramo del 24 por ciento por encima de <11,400 (IRS, Procedimiento de Ingresos 2025-32; Tax Foundation, "2026 Tax Brackets"). La deducción estándar para los declarantes conjuntos aumenta a $32,200 en 2026, por lo que una pareja puede obtener una cantidad significativa de ingresos antes de deber mucho (IRS, Procedimiento de Ingresos 2025-32).
La estrategia es sacar deliberadamente lo suficiente de su IRA con impuestos diferidos cada año, o convertirlo a Roth, para "llenar" el tramo del 12 o 22 por ciento sin derramar al siguiente. Esto recorta el saldo que eventualmente estará sujeto a RMD y asegura la tasa más baja actual sobre esos dólares.
Cómo los RMD remodelan el plan
Las distribuciones mínimas requeridas son la fecha límite que obliga a que el dinero salga de las cuentas con impuestos diferidos. Según SECURE 2.0, los RMD comienzan a los 73 años para aquellos nacidos entre 1951 y 1959, y a los 75 años para cualquier persona nacida en 1960 o después (IRS, "Preguntas frecuentes sobre planes de jubilación y distribuciones mínimas requeridas por cuentas IRA"). Su RMD anual es igual a su saldo de fin de año anterior dividido por un factor de esperanza de vida del IRS de la Tabla Uniforme de Vida (IRS, Publicación 590-B).
Si se omite un RMD, la multa es elevada: SECURE 2.0 reduce el impuesto especial del 50 por ciento del déficit al 25 por ciento, bajando al 10 por ciento si lo corrige dentro de la ventana de corrección del IRS (IRS, "Preguntas frecuentes sobre distribuciones mínimas requeridas por planes de jubilación y cuentas IRA"). La ventana entre su fecha de jubilación y su edad de inicio de RMD, a menudo entre finales de los 60 y principios de los 70, es el mejor momento para reducir los RMD futuros mediante retiros para completar el rango y conversiones Roth.
Ejecute sus propios números antes de realizar la conversión
Las conversiones Roth son la palanca que une toda esta estrategia: se saca dinero del grupo de impuestos diferidos a la tasa conocida actual para evitar una tasa desconocida y posiblemente más alta en el futuro. Pero el monto de conversión correcto depende de sus tramos, sus otros ingresos y los umbrales de sus primas de Medicare. Antes de actuar, modele algunos escenarios con nuestra calculadora de conversión Roth para ver cuánto puede convertir este año mientras se mantiene dentro de su grupo objetivo.
Un orden práctico de operaciones.
Un valor predeterminado viable para muchos hogares de más de 50 años: gastar cuentas sujetas a impuestos para el flujo de efectivo diario, pero cada año agregue un retiro o una conversión Roth de su IRA tradicional para llenar su tramo actual hasta un límite elegido. Dejemos que los dólares Roth permanezcan intactos para la jubilación tardía y el legado. Revise el plan anualmente, porque una caída del mercado, una gran factura médica o un cambio en la ley tributaria pueden cambiar la cantidad óptima.
Este artículo es educativo y no es un asesoramiento fiscal o financiero personalizado. Las reglas fiscales cambian y dependen de su situación. Considere consultar a un contador público certificado o un asesor fiduciario.